Morgan Stanley hạ xếp hạng cổ phiếu CrowdStrike xuống Ngang Bằng do lo ngại về định giá

Investing.com - Morgan Stanley đã hạ xếp hạng CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Ngang Bằng đồng thời tăng nhẹ mục tiêu giá lên 495,00 USD từ 490,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá hợp lý ở mức hiện tại, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 330 USD đến 610 USD.

Việc hạ xếp hạng diễn ra mặc dù Morgan Stanley vẫn tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của CrowdStrike, với công ty chỉ ra ba yếu tố chính cân bằng hồ sơ rủi ro/lợi nhuận trong ngắn hạn. Công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,85 và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Morgan Stanley chỉ ra rằng định giá hiện tại của CrowdStrike ở mức 21x EV/2026E Sales thể hiện một "mức phí bảo hiểm đáng kể" so với mức trung bình của các công ty phần mềm vốn hóa lớn là 12x, một mức phí bảo hiểm vẫn tồn tại ngay cả khi được điều chỉnh theo tỷ lệ tăng trưởng.

Công ty nghiên cứu cũng lưu ý kỳ vọng cao của nhà đầu tư sau kết quả quý 1 của CrowdStrike, vượt kỳ vọng đồng thuận về doanh thu định kỳ hàng năm mới ròng 11%, nhưng cổ phiếu vẫn giảm sau giờ giao dịch mặc dù giá cổ phiếu đã tăng khoảng 50% trong ba tháng qua.

Morgan Stanley cũng xác định thiếu các yếu tố xúc tác ngắn hạn, cho rằng báo cáo thu nhập quý 2 sắp tới "không có khả năng là một sự kiện thay đổi luận điểm" đồng thời bày tỏ tầm nhìn hạn chế vào việc gia hạn Gói Cam kết Khách hàng và tác động của hợp đồng Falcon Flex đối với ghi nhận doanh thu và biên lợi nhuận.

Trong các tin tức gần đây khác, CrowdStrike đã là chủ đề của một số phát triển đáng chú ý. BMO Capital đã nâng mục tiêu giá cho CrowdStrike lên 500 USD, trích dẫn hiệu suất quý mạnh mẽ và sự tự tin vào khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu 20% của công ty cho đến năm tài chính 2027. Mặt khác, Piper Sandler đã hạ xếp hạng CrowdStrike từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, chỉ ra sự tăng giá đáng kể của cổ phiếu và gợi ý tiềm năng tăng trưởng ngắn đến trung hạn hạn chế. Tương tự, Bernstein SocGen Group cũng hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Hiệu suất Thị trường do lo ngại về định giá cao, mặc dù họ thừa nhận vị thế mạnh mẽ của CrowdStrike trong lĩnh vực an ninh mạng.

Ngoài ra, CrowdStrike đã giới thiệu Falcon for AWS Security Incident Response, tăng cường sự hợp tác với AWS để giải quyết các mối đe dọa mạng phức tạp trong môi trường đám mây. Chương trình mới này cung cấp cho khách hàng AWS quyền truy cập vào nền tảng Falcon của CrowdStrike với mức giá ưu đãi, nhằm cải thiện thời gian phát hiện và phản hồi đe dọa. Tiếp tục mở rộng khả năng của mình, CrowdStrike đã tích hợp Falcon Cloud Security với các dịch vụ LLM của NVIDIA để bảo vệ khối lượng công việc AI trên các môi trường đám mây lai và đa đám mây. Sự tích hợp này được thiết kế để bảo vệ các mô hình AI khỏi các rủi ro như đầu độc dữ liệu và giả mạo, mở rộng phạm vi bảo mật của CrowdStrike cho AI Factories của NVIDIA.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.