Ngân hàng hút tiền gửi kỷ lục, tạo dư địa giảm lãi suất cho vay
Investing.com - Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Centene (NYSE:CNC) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mạnh mục tiêu giá từ 70,00 USD xuống 33,00 USD vào hôm thứ Năm. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 31,78 USD, dường như đang bị định giá thấp theo các chỉ số Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, mặc dù đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 4,9 lần.
Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi quan sát thấy áp lực đáng kể trong mảng kinh doanh Sàn Giao Dịch Bảo Hiểm Y Tế (HIX) của Centene, nơi dữ liệu đánh giá ban đầu của Wakley cho thấy kết quả "khác biệt đáng kể so với kỳ vọng của công ty", theo Morgan Stanley. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ rằng 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập, với EPS năm 2025 của công ty hiện được dự báo ở mức 3,19 USD. Truy cập để nhận thêm 14+ ProTips độc quyền và phân tích toàn diện với Báo Cáo Nghiên Cứu chi tiết của InvestingPro.
Ngân hàng đầu tư này đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của Centene xuống 3,78 USD từ 7,35 USD, phản ánh những thách thức dự kiến trong cả phân khúc Thương mại và Medicaid của công ty. Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo Tỷ Lệ Tổn Thất Y Tế (MLR) theo phân khúc lên 86,0% cho mảng Thương mại (từ 80,5%) và 92,3% cho Medicaid (từ 92,1%).
Morgan Stanley dự đoán những thách thức trong mảng kinh doanh Thương mại của Centene sẽ kéo dài đến năm 2026, áp dụng cái gọi là "cách tiếp cận thận trọng" trong khi chờ đợi bằng chứng về việc định giá lại thành công trong sổ sách Exchange.
Mục tiêu giá mới 33 USD dựa trên hệ số giá trên thu nhập 8,0 lần đối với thu nhập năm 2026, phản ánh cả triển vọng thu nhập thấp hơn và "tầm nhìn giảm" về hiệu suất của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Centene đã rút lại hướng dẫn tài chính năm 2025, viện dẫn những thách thức đáng kể trong mảng kinh doanh Marketplace và Medicaid. Quyết định này được đưa ra sau khi dữ liệu sơ bộ cho thấy tỷ lệ bệnh tật thị trường cao hơn dự kiến, dẫn đến dự báo giảm 1,8 tỷ USD trong chuyển giao doanh thu điều chỉnh rủi ro dự kiến. Wolfe Research, duy trì xếp hạng Peerperform, lưu ý rằng những vấn đề này có thể dẫn đến tác động tổng thể khoảng 2,5 tỷ USD đối với thu nhập. Mặc dù có những thách thức này, Truist Securities vẫn nhắc lại xếp hạng Mua đối với Centene, nhấn mạnh hiệu suất tích cực trong các phân khúc Medicare Advantage và Kế Hoạch Thuốc Theo Toa. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Centene xuống 65 USD, phản ánh dự báo thu nhập giảm do những áp lực đang diễn ra này. Trong các phát triển khác, Canada Nickel Company đã báo cáo kết quả thăm dò tích cực tại khu vực MacDiarmid, với việc xác định được khoáng hóa niken đáng kể trên một khu vực rộng lớn. Công ty dự kiến sẽ sớm công bố ước tính tài nguyên ban đầu cho các khu vực bổ sung. Ngoài ra, TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với CVS Health, cho rằng công ty có mức độ phơi nhiễm hạn chế với các rủi ro ảnh hưởng đến Centene, do sự đa dạng trong cơ cấu doanh thu của CVS.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.