Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Hai, Morgan Stanley tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với ZTO Express (NYSE: ZTO), một công ty chuyển phát nhanh hàng đầu, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và giá mục tiêu 26,00 đô la. Các nhà phân tích của công ty dự đoán giá cổ phiếu của công ty sẽ tăng trong 60 ngày tới, cho thấy rằng những lo ngại về thu nhập bị ảnh hưởng bởi cạnh tranh đã được tính đến giá cổ phiếu hiện tại. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,6, ZTO có vẻ được định giá hấp dẫn, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Các chỉ số tài chính mạnh mẽ của công ty, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 31%, hỗ trợ triển vọng tăng giá của Morgan Stanley.
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhấn mạnh tiềm năng của ZTO Express trong việc thúc đẩy lợi nhuận của cổ đông trong nửa đầu năm 2025 thông qua việc gia tăng các hoạt động mua lại cổ phiếu. Họ tin rằng nếu công ty tiếp tục mua lại cổ phiếu, nó có thể đóng vai trò là chất xúc tác đáng kể cho giá cổ phiếu. Công ty chỉ định xác suất từ 70% đến 80% cho kịch bản này, cho thấy kỳ vọng mạnh mẽ rằng ZTO Express thực sự sẽ tăng cường mua lại cổ phiếu. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ZTO nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình, với dòng tiền mạnh mẽ đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi suất, định vị công ty tốt cho việc mua lại cổ phiếu tiềm năng.
Theo Morgan Stanley, khả năng ZTO Express đẩy nhanh chương trình mua lại cổ phiếu của mình là rất cao, điều này có thể dẫn đến việc đánh giá lại triển vọng lợi nhuận của cổ đông của công ty vào năm 2025. Động thái được dự đoán này được coi là một nỗ lực chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông và có thể ảnh hưởng tích cực đến nhận thức của thị trường.
Đánh giá của nhóm Morgan Stanley dựa trên ước tính chủ quan về khả năng kịch bản diễn ra như dự đoán. Họ nhấn mạnh rằng xác suất được chỉ định là minh họa và phản ánh đánh giá của họ về khả năng công ty thực hiện mua lại cổ phiếu như dự đoán.
ZTO Express, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York, đang được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi công ty điều hướng bối cảnh cạnh tranh của lĩnh vực chuyển phát nhanh. Việc Morgan Stanley nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá cho thấy sự tự tin vào khả năng hoạt động tốt của công ty bất chấp những thách thức của thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, ZTO Express đã báo cáo doanh thu quý IV ấn tượng là 12,92 tỷ NDT (1,77 tỷ USD), vượt qua ước tính của nhà phân tích là 11,71 tỷ NDT, tăng 21,7% so với năm trước. Bất chấp sự tăng trưởng doanh thu này, thu nhập đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 3,24 RMB (0,44 USD). Trong cả năm 2024, công ty đạt doanh thu 44,28 tỷ NDT (6,07 tỷ USD), tăng 15,3% so với cùng kỳ năm ngoái, với thu nhập ròng điều chỉnh tăng 12,7% lên 10,15 tỷ NDT (1,39 tỷ USD). Trước những kết quả này, Citi đã tăng mục tiêu giá cho ZTO Express lên 26,40 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do tăng trưởng bưu kiện và chiến lược mở rộng thị phần của công ty. Trong khi đó, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 24,00 đô la nhưng cũng duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh sự tập trung của ZTO vào thị phần và tăng trưởng hậu cần ngược. Ngược lại, JPMorgan đã hạ xếp hạng ZTO Express từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, hạ mục tiêu giá xuống 23 đô la, bày tỏ lo ngại về khả năng pha loãng tỷ suất lợi nhuận do sự xoay trục chiến lược của công ty đối với tăng trưởng khối lượng. Bất chấp việc hạ cấp, JPMorgan thừa nhận cam kết giá trị cổ đông của ZTO thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức. Ban lãnh đạo của ZTO Express dự đoán khối lượng bưu kiện tăng trưởng 20-24% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025, với việc công ty tuyên bố cổ tức nửa năm là 0,35 đô la cho mỗi ADS.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.