Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu DLocal Limited (NASDAQ: DLO) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, điều chỉnh mục tiêu giá lên 10,00 đô la từ 11,00 đô la trước đó. Các nhà phân tích của công ty trích dẫn kết quả Tổng khối lượng thanh toán (TPV) yếu hơn dự kiến, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận với tỷ lệ đáng kể, là lý do chính cho việc hạ cấp. Bất chấp việc hạ cấp, dữ liệu của InvestingPro cho thấy DLocal đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng 54% trong sáu tháng qua và duy trì điểm số sức khỏe tài chính "TỐT". Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp 8 mẹo độc quyền bổ sung cho DLocal, cùng với phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Mặc dù TPV cho thấy sức mạnh, nhưng doanh thu và lợi nhuận gộp của DLocal phù hợp với sự đồng thuận của bên bán, đây là một lưu ý tích cực. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 39,5% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 14,7% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, tỷ lệ thu nhập và tỷ lệ thu nhập gộp của công ty đã giảm liên tiếp, hoạt động dưới mức đồng thuận. Ngoài ra, chi phí của công ty tăng nhiều hơn dự kiến, vượt qua tăng trưởng doanh thu.
Morgan Stanley cũng chỉ ra rằng hướng dẫn của DLocal cho năm 2025 có vẻ nhẹ nhàng hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận. Bất chấp những thách thức này, trong cuộc gọi hội nghị thu nhập, ban lãnh đạo của DLocal nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng liên tục do số hóa tiêu dùng ở các thị trường mới nổi (EM) mang lại. Họ cũng lưu ý tiềm năng của công ty trong việc tăng thị phần ví và mở rộng với người bán sang các thị trường và sản phẩm mới.
Đội ngũ quản lý nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của DLocal, điều mà họ tin rằng sẽ tiếp tục thu hút khách hàng mới và tăng thị phần ví bất chấp sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường. Tâm lý này được thể hiện như một khía cạnh tích cực trong triển vọng của công ty trong cuộc gọi hội nghị, phản ánh sự tự tin vào vị trí chiến lược của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Dlocal Ltd đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với kỳ vọng của thị trường. Công ty đã công bố EPS là 0,10 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,14 đô la và doanh thu là 204,5 triệu đô la, thấp hơn một chút so với 204,88 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại về thu nhập, Dlocal đã chứng minh sự tăng trưởng hoạt động mạnh mẽ với Tổng khối lượng thanh toán (TPV) là 26 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận gộp là 295 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 189 triệu đô la, duy trì tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ là 64%.
Về việc mở rộng công ty, Dlocal đã đảm bảo chín giấy phép mới trên toàn cầu, điều này có thể tăng cường tuân thủ quy định và định vị cạnh tranh. Các nhà phân tích từ các công ty như Goldman Sachs và JPMorgan đã thể hiện sự quan tâm đến các chiến lược của công ty, đặc biệt là liên quan đến rủi ro ngoại hối và mở rộng thị phần. Giám đốc điều hành của Dlocal, Pedro Arndt, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào các thị trường mới nổi và đổi mới công nghệ để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty nhằm tăng cường sự hiện diện trên thị trường và khả năng hoạt động trong bối cảnh những thách thức về cạnh tranh và quy định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.