USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Wanhua Chemical Group (600309:CH), thay đổi xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng thành Equalweight. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 74,00 RMB, giảm so với 100,00 RMB trước đó.
Việc sửa đổi xếp hạng và mục tiêu giá của cổ phiếu được đưa ra khi Morgan Stanley hiệu chỉnh lại dự báo lợi nhuận ròng cho Wanhua Chemical trong các năm 2024 đến 2026. Các nhà phân tích của công ty đã giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ từ 28-34%, chủ yếu là do thu nhập thấp hơn dự kiến từ các dòng sản phẩm không phải MDI của công ty.
Khi giải thích lý do đằng sau sự thay đổi, Morgan Stanley nhấn mạnh sự cần thiết phải cập nhật định giá của họ phù hợp với các dự báo mới. Mục tiêu giá mới là 74,00 RMB dựa trên bội số gấp 15 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025 của công ty, phù hợp với bội số định giá chu kỳ trung bình đến thấp thường được gán cho các sản phẩm MDI.
Mục tiêu giá sửa đổi cũng cho thấy gấp 2 lần giá trị sổ sách dự kiến năm 2025 của công ty trên mỗi cổ phiếu, một con số dao động gần mức thấp nhất trong lịch sử. Đánh giá của Morgan Stanley chỉ ra rằng định giá hiện tại của cổ phiếu là công bằng khi xem xét quỹ đạo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu dự kiến của nó, mà công ty coi là yếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.