Monness, Crespi, Hardt duy trì xếp hạng Bán đối với Strategy

Investing.com - Monness, Crespi, Hardt đã tái khẳng định xếp hạng Bán đối với Strategy (NASDAQ:MSTR) với mức giá mục tiêu là 175,00 USD trước báo cáo thu nhập quý 3 của công ty dự kiến công bố vào ngày 30 tháng 10. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 295,63 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 84,8 tỷ USD, duy trì tỷ lệ P/E là 15,75.

Công ty nghiên cứu duy trì mức giá mục tiêu dựa trên mức chiết khấu 5% so với HODL, phù hợp với điều kiện phân vị dưới, và giả định Bitcoin ở mức khoảng 100.000 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hệ số beta cao của công ty ở mức 3,85 cho thấy biến động giá đáng kể, trong khi tỷ lệ thanh toán hiện tại là 0,68 cho thấy có thể có thách thức về thanh khoản. Monness lưu ý rằng định giá của hoạt động kinh doanh phần mềm cơ bản của Strategy "về cơ bản là không đáng kể", khiến kết quả hoạt động ít quan trọng hơn miễn là mức đốt tiền mặt vẫn ổn định.

Một yếu tố quan trọng trong luận điểm tiêu cực của công ty nghiên cứu liên quan đến xếp hạng tín dụng của Strategy, vẫn ở mức B- (trạng thái rác) theo S&P. Xếp hạng này hạn chế khả năng huy động vốn hiệu quả của công ty thông qua các cấu trúc truyền thống đòi hỏi trạng thái đầu tư.

Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra sự sụt giảm biến động ngầm định của Bitcoin là một yếu tố đã "hạn chế đáng kể" khả năng huy động vốn của Strategy. Mặc dù giá Bitcoin tăng từ khoảng 82.000 USD vào đầu tháng 4 lên 115.000 USD hiện tại, cổ phiếu Strategy vẫn đi ngang trong cùng kỳ.

Monness kết luận rằng thị trường đã nhận ra điều mà họ coi là "những thao tác không bền vững của chiến lược tích lũy tài sản không sinh lời", với công ty duy trì triển vọng tiêu cực bất chấp sự tăng giá gần đây của Bitcoin. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá Trị Hợp Lý, phù hợp với quan điểm tiêu cực. Khám phá hơn 10 thông tin độc quyền và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn với gói đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Strategy Inc đã báo cáo cập nhật về các chương trình chào bán thị trường (ATM) và lượng bitcoin nắm giữ. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 26 tháng 10, công ty đã bán 175.634 cổ phiếu Cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Strife Loạt A 10,00%, thu về 19,4 triệu USD. Ngoài ra, Strategy đã huy động được 27,3 triệu USD thông qua các đợt chào bán ATM và mua 220 bitcoin trong tuần từ ngày 6-12 tháng 10. Công ty, được biết đến là đơn vị doanh nghiệp nắm giữ bitcoin lớn nhất, hiện sở hữu 640.250 bitcoin với tổng giá mua là 47,38 tỷ USD. Benchmark đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Strategy, nhấn mạnh vai trò dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực kho bạc tài sản kỹ thuật số. Hơn nữa, cổ phiếu của Strategy đã tăng 2,7% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi thông báo rằng công ty sẽ không phải chịu thuế tối thiểu thay thế doanh nghiệp 15% sau những làm rõ gần đây từ Bộ Tài chính và IRS. Những diễn biến này phản ánh các động thái chiến lược đang diễn ra của công ty trên thị trường tiền điện tử và vị thế tài chính của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.