MoffettNathanson nâng mục tiêu giá cổ phiếu The Trade Desk lên 75 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, MoffettNathanson đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu The Trade Desk (NASDAQ:TTD) lên 75 USD từ mức 60 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích chi tiết về dự báo tài chính và thách thức thị trường của The Trade Desk. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với TTD dao động từ 39 USD đến 145 USD, với 5 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E là 75,5x, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao bất chấp biến động thị trường gần đây.

Dự báo doanh thu năm 2025 hiện tại của MoffettNathanson cho The Trade Desk là 2,87 tỷ USD, thấp hơn 4% so với ước tính trước Q4 2024 là 2,99 tỷ USD. Công ty chỉ ra rằng mặc dù sự chênh lệch này không đáng kể, nhưng định giá trước đó của cổ phiếu ở mức 120 USD khiến nó dễ bị rủi ro giảm giá đáng kể từ bất kỳ sự thiếu hụt doanh thu nào. Ngoài ra, dự báo năm 2025 của công ty về EBITDA theo GAAP của The Trade Desk thấp hơn gần 25% so với ước tính trước Q4 2024, cho thấy lo ngại về đòn bẩy hoạt động trong tương lai của công ty. Công ty duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với điểm Sức khỏe Tài chính "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 80,1% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 25,1% trong 12 tháng qua.

Đòn bẩy hoạt động EBITDA theo GAAP của The Trade Desk cho quý hiện tại được báo cáo ở mức 23%, giảm mạnh so với mức 52% trong Q1 năm trước và 47% cho toàn bộ năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, khả năng sinh lời của công ty không theo kịp tỷ lệ của năm ngoái. MoffettNathanson lưu ý rằng The Trade Desk đang tích cực đầu tư vào nhân tài và sản phẩm, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính năm nay. Công ty duy trì bảng cân đối kế toán vững mạnh với nhiều tiền mặt hơn nợ, và tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,81 cho thấy thanh khoản lành mạnh để hỗ trợ các khoản đầu tư này.

Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về mối đe dọa tiềm tàng của Amazon đối với vị thế thống trị của The Trade Desk trong lĩnh vực quảng cáo Truyền hình Kết nối (CTV). The Trade Desk đã tự tin giải quyết những lo ngại này, bác bỏ Amazon là đối thủ cạnh tranh trực tiếp trong thời điểm hiện tại do khả năng tiếp cận hạn chế đến kho quảng cáo phát trực tuyến bên thứ ba chất lượng và vai trò hiện tại của nó như một nhà bán lại walled garden có xung đột lợi ích.

MoffettNathanson đã ghi nhận sức mạnh của kết quả gần đây của The Trade Desk và vị thế thị trường vững chắc của công ty. Tuy nhiên, công ty cũng bày tỏ những lo ngại liên tục về tính linh hoạt của thị trường quảng cáo CTV và khả năng xuất hiện cạnh tranh mới, điều này chưa được loại trừ hoàn toàn trong phân tích của họ.

Trong các tin tức gần đây khác, The Trade Desk đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 25% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên của năm 2025, đạt 616 triệu USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 7%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 0,33 USD so với mức dự kiến 0,25 USD. Hướng dẫn của The Trade Desk cho quý thứ hai dự báo doanh thu 682 triệu USD và EBITDA 259 triệu USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận. Sản phẩm lõi của công ty, Kokai, đã có tỷ lệ áp dụng vượt quá kỳ vọng, góp phần giảm 42% chi phí tiếp cận độc đáo và giảm 24% chi phí chuyển đổi. Nhà phân tích Ygal Arounian của Citi đã tăng mục tiêu giá cho The Trade Desk lên 82 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Evercore ISI giữ xếp hạng Theo dõi với mục tiêu giá 90 USD, ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty nhưng lưu ý những thách thức đang diễn ra. William Blair cũng duy trì xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh những phát triển tích cực và nâng cấp chiến lược trong công ty. Bất chấp áp lực kinh tế vĩ mô, kết quả gần đây và sáng kiến chiến lược của The Trade Desk đã củng cố niềm tin của các nhà phân tích vào vị thế dẫn đầu thị trường và triển vọng ngắn hạn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.