Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã cập nhật đánh giá của mình về Zscaler Inc . (NASDAQ:ZS), nâng mục tiêu giá của công ty lên 275 USD từ mức 250 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Zscaler công bố kết quả tài chính quý ba, cho thấy mức tăng trưởng hóa đơn 25% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính đồng thuận là 21%. Với lợi nhuận ấn tượng từ đầu năm đến nay đạt 39% và tăng trưởng doanh thu 25,46%, hiệu suất của công ty đã rất mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 259,4 USD, phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của thị trường. Doanh thu của công ty cũng vượt quá kỳ vọng, và ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng nhu cầu tiếp tục mạnh mẽ.
Zscaler đã tiết lộ rằng các lĩnh vực tăng trưởng mới nổi của họ, bao gồm Zero Trust Everywhere, Data Security Everywhere và Agentic Operations, đang trên bờ đạt được 1 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR). Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,45% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, theo phân tích của InvestingPro. Ngoài ra, việc công ty gần đây thông báo về đề xuất mua lại Red Canary với giá 675 triệu USD cũng đã được thảo luận. Ban lãnh đạo Zscaler dự kiến sẽ giữ lại khoảng một nửa trong số 140 triệu USD ARR của Red Canary, và kỳ vọng thương vụ mua lại này sẽ có tác động trung tính đối với biên lợi nhuận hoạt động ước tính của năm tài chính 2026.
Hướng dẫn cho quý bốn do Zscaler cung cấp được mô tả là không đồng nhất. Bình luận của Mizuho nhấn mạnh rằng Zscaler vẫn duy trì vị thế mạnh mẽ trong thị trường Secure Access Service Edge (SASE) và Zero Trust. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng có thể còn quá sớm để khẳng định Zscaler sẽ liên tục đảm bảo các thương vụ lớn, mang tính chuyển đổi, đặc biệt là khi xem xét điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong thị trường SASE.
Mục tiêu giá được cập nhật phản ánh sự ghi nhận của Mizuho về hiệu suất vững chắc của Zscaler trong quý gần đây. Mặc dù có hiệu suất tích cực, xếp hạng Trung lập cho thấy một thái độ thận trọng đối với biến động trong tương lai của cổ phiếu, có tính đến những thách thức thị trường rộng lớn hơn và động lực cạnh tranh.
Trong các tin tức gần đây khác, Zscaler đã báo cáo thu nhập quý ba ấn tượng, thể hiện mức tăng trưởng hóa đơn 25% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua mức hướng dẫn 21%. Dòng tiền tự do của công ty vượt quá kỳ vọng 14%, và biên lợi nhuận hoạt động cao hơn 44 điểm cơ bản so với dự đoán. Các nhà phân tích từ UBS, TD Cowen, BMO Capital Markets, Wolfe Research và JMP Securities đều đã nâng mục tiêu giá cho Zscaler, với UBS đặt ở mức 315 USD, TD Cowen ở mức 300 USD, BMO Capital ở mức 295 USD, Wolfe Research ở mức 310 USD, và JMP Securities duy trì ở mức 310 USD. Các nhà phân tích của UBS và TD Cowen đã lưu ý về việc thực hiện bán hàng mạnh mẽ của công ty và khả năng phục hồi trong mô hình kinh doanh của họ, trong khi BMO Capital nhấn mạnh hiệu suất tài chính mạnh mẽ và hướng dẫn hóa đơn FY25 tăng.
Việc mua lại chiến lược Red Canary dự kiến sẽ nâng cao khả năng của Zscaler trong hoạt động bảo mật và trí tuệ nhân tạo. Động thái này phù hợp với sự mở rộng liên tục của công ty vào các danh mục tăng trưởng mới nổi như Zero Trust Everywhere và Data Security. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh sự đón nhận tích cực đối với chương trình định giá của Zscaler, ’z flex’, được khách hàng ưa chuộng khi họ muốn mở rộng quy mô tương tác với công ty. Đội ngũ lãnh đạo của Zscaler, được công nhận vì đã nâng cao năng suất bán hàng, đã đặt mục tiêu tương lai là đạt 5 tỷ USD Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR). Các sáng kiến chiến lược và sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty đã khiến các nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực, với nhiều người tái khẳng định xếp hạng Mua hoặc Vượt trội.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.