Mizuho nâng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên 170 USD, viện dẫn doanh thu mạnh

Vào hôm thứ Năm, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), tăng mục tiêu giá lên 170 USD từ mức 168 USD trước đó trong khi duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi NVIDIA cập nhật tình hình tài chính, cho thấy doanh thu quý tháng 4 cao hơn một chút so với dự đoán ở mức 44,1 tỷ USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 43,3 tỷ USD. Kết quả này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 114,2% so với cùng kỳ năm trước của NVIDIA và vốn hóa thị trường hiện tại là 3,29 nghìn tỷ USD. Theo InvestingPro, NVIDIA duy trì điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức mạnh tài chính vượt trội. Công ty cũng đưa ra hướng dẫn cho quý tháng 7, dự báo doanh thu khoảng 45 tỷ USD, phù hợp với kỳ vọng thị trường và giảm bớt lo ngại về các trở ngại tiềm ẩn trong nửa cuối năm.

Phân tích của Mizuho đã nhấn mạnh một số yếu tố chính đóng góp vào hiệu suất của NVIDIA. Doanh thu Trung tâm Dữ liệu được báo cáo ở mức khoảng 39,1 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 10% so với quý trước và tăng đáng kể 73% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ các sản phẩm Blackwell được ghi nhận khoảng 24 tỷ USD, ước tính từ khoảng 8.000 giá đỡ NVL72. Lô hàng Blackwell chiếm 70% tổng lô hàng của NVIDIA, với Hoa Kỳ chiếm 47% doanh thu. Các công ty siêu quy mô chiếm chưa đến một nửa nguồn doanh thu. Phân tích của InvestingPro cho thấy NVIDIA duy trì sức khỏe tài chính xuất sắc với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, bao gồm biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 75%.

Báo cáo cũng chi tiết về các lô hàng sản phẩm sắp tới, với GB300 Ultra dự kiến sẽ được giao trong quý tháng 7. Ngoài ra, quý tháng 7 dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng tốc trong việc nâng cấp sản phẩm Blackwell và GB200, với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) được báo cáo là thiết lập hơn 1.000 giá đỡ mỗi tuần. Hơn nữa, doanh thu mạng của NVIDIA trong quý tháng 4 đã tăng 64% so với quý trước, với NVLink và SpectrumX tạo ra hơn 3 tỷ USD doanh thu.

Mặc dù có quý mạnh mẽ, NVIDIA đã thừa nhận khoản phí 4,5 tỷ USD cho hàng tồn kho liên quan đến các thách thức nửa cuối năm 2020, bao gồm 2,5 tỷ USD doanh thu không thể giao hàng. Tình huống này đã được Mizuho ghi nhận trước đó và dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh thu khoảng 8 tỷ USD trong quý tháng 7. Mizuho tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội cho NVIDIA và điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá lên 170 USD, có tính đến các trở ngại từ Trung Quốc nhưng cũng xem xét đến sự bù đắp tích cực từ việc nâng cấp sản phẩm Blackwell. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của NVIDIA, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cùng với 18 ProTips bổ sung quan trọng và các chỉ số tài chính mở rộng.

Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA Corporation đã báo cáo thu nhập vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù phải đối mặt với những thách thức do hạn chế xuất khẩu đối với sản phẩm H20 của mình. Hướng dẫn doanh thu của công ty cho quý hai được đặt ở mức 4,5 tỷ USD, điều mà các nhà phân tích đón nhận tích cực. Tuy nhiên, các công ty như Stifel lưu ý rằng nếu không có hạn chế xuất khẩu H20, dự báo này có thể đã cao hơn đáng kể. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho NVIDIA lên 210 USD, duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn hiệu suất mạnh mẽ của công ty bất chấp những thách thức kiểm soát xuất khẩu. Trong khi đó, DA Davidson đã tăng mục tiêu giá lên 135 USD nhưng giữ quan điểm trung lập, nhấn mạnh tác động của việc thiếu doanh số bán sản phẩm H20 tại Trung Quốc. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 200 USD, bày tỏ sự lạc quan về doanh thu tương lai của NVIDIA, đặc biệt là trong các công nghệ AI. Evercore ISI duy trì xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu 190 USD, lưu ý tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng kinh doanh Trung tâm Dữ liệu của NVIDIA và việc triển khai liên tục các GPU Blackwell. Những phát triển này phản ánh triển vọng hỗn hợp nhưng nhìn chung là tích cực từ các nhà phân tích về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của NVIDIA.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.