Mizuho nâng mục tiêu giá cổ phiếu Micron lên 124 USD từ 115 USD

Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Micron Technology (NASDAQ:MU) lên 124 đô la từ 115 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 115 tỷ đô la và giao dịch ở mức 103 đô la mỗi cổ phiếu, Micron hiện đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý được tính toán của InvestingPro. Phân tích của Mizuho dựa trên hiệu quả tài chính gần đây và triển vọng tích cực của Micron, đặc biệt là trong thị trường bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Micron đã báo cáo một quý tháng Hai mạnh mẽ với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 8,05 tỷ USD và 1,56 USD. Doanh thu mười hai tháng gần nhất của công ty là 29,1 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 31%. Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho quý tháng 5 với doanh thu dự kiến là 8,8 tỷ đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 8,6 tỷ đô la. Hướng dẫn này được hỗ trợ bởi sức mạnh liên tục của HBM, như Mizuho đã lưu ý. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 80% trong mười hai tháng qua.

Nhà phân tích đã nhấn mạnh một số điểm chính, bao gồm việc tăng cường HBM3E 8H và 12H cho nền tảng GB300, LPDDR5 cho máy chủ NVIDIA AI và dự báo tăng trưởng HBM mỗi quý cho đến năm dương lịch 2025. Micron ước tính sẽ đạt doanh thu khoảng 2 tỷ đô la mỗi quý vào quý tháng 11, chiếm khoảng 23% tổng thị trường địa chỉ (TAM) 35 tỷ đô la cho HBM.

Nhìn về phía trước năm dương lịch 2026, Mizuho dự đoán doanh thu HBM sẽ cao hơn đáng kể với việc giới thiệu giá HBM4 và tăng thị phần. Ngoài ra, công ty đã quan sát thấy sự hấp thụ mạnh mẽ của QLC NAND eSSD, đang thay thế ổ cứng trong máy chủ AI và các ứng dụng doanh nghiệp. Các nhà phân tích của InvestingPro dự báo tăng trưởng doanh thu 40% cho năm tài chính 2025, với các ProTips bổ sung nêu bật điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty và mức nợ vừa phải. Để phân tích chi tiết và thông tin chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm những gì thực sự quan trọng về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Micron.

Mizuho dự kiến lợi nhuận gộp sẽ có một cơn gió ngược vào nửa cuối năm dương lịch 2025, khi cả thị trường HBM-DRAM và NAND đều được cải thiện. Công ty cho rằng Micron có thể thận trọng trong các dự báo của mình, với GB300 và máy chủ AI / NAND sắp tới. Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 124 đô la dựa trên khoảng 2,0 lần giá trị giá trên sổ sách ước tính của năm tài chính 2026, tăng từ bội số trước đó là khoảng 1,9 lần. Mizuho kết luận với khuyến nghị mua cổ phiếu Micron.

Trong một tin tức gần đây khác, Micron Technology đã báo cáo thu nhập quý 2 năm tài chính 2025, cho thấy hiệu suất tài chính mạnh mẽ vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,56 đô la, vượt qua mức dự báo 1,44 đô la, với doanh thu đạt 8,05 tỷ đô la so với 7,91 tỷ đô la dự kiến. Micron dự đoán doanh thu kỷ lục trong quý tới, được thúc đẩy bởi nhu cầu liên tục trong các trung tâm dữ liệu và thị trường bộ nhớ liên quan đến AI. Raymond James duy trì xếp hạng Outperform đối với Micron, làm nổi bật hiệu suất doanh thu của công ty và tăng trưởng đáng kể doanh thu Bộ nhớ băng thông cao (HBM). Trong khi đó, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình, giảm mục tiêu giá xuống 120 đô la từ 150 đô la nhưng duy trì xếp hạng Mua, với lý do doanh số bán DRAM tăng và triển vọng tương lai tích cực đối với giá DRAM. Stifel cũng nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 130 đô la, lưu ý khả năng phục hồi trong các lô hàng bit NAND và sự gia tăng dự kiến trong các lô hàng DRAM. Công ty nhấn mạnh định vị chiến lược của Micron trong các phân khúc có giá trị cao như HBM, bất chấp một số ước tính thận trọng về tỷ suất lợi nhuận gộp trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.