Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Acadia Healthcare (NASDAQ: ACHC), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 48,00 đô la xuống 37,00 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi được đưa ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 27,61 đô la, đã giảm hơn 61% trong sáu tháng qua. Việc sửa đổi này theo sau bản cập nhật gần đây của Acadia Healthcare đối với các mục tiêu tài chính dài hạn của mình, hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm là 7-9% và tăng trưởng EBITDA trung bình hàng năm là 8-10%. Theo phân tích của InvestingPro , Acadia Healthcare dường như bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của mình, với 12 thông tin chi tiết theo thời gian thực bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Các mục tiêu tài chính được cập nhật thể hiện sự điều chỉnh giảm, với tăng trưởng doanh thu giảm 200 điểm cơ bản và kỳ vọng tăng trưởng EBITDA điều chỉnh giảm 300 điểm cơ bản. Tăng trưởng doanh thu hiện tại của công ty là 7,69%, với bội số EV/EBITDA là 7,18 lần. Để đáp ứng những thay đổi này, Mizuho cũng đã điều chỉnh ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho các năm 2025 đến năm 2027.
Mục tiêu giá mới do Mizuho đặt ra dựa trên bội số 7,5 lần ước tính EBITDA đã điều chỉnh năm 2025 của công ty cho Acadia Healthcare. Định giá này thấp hơn đáng kể so với bội số trung bình 10 năm của công ty là 11,5 lần và mức trung bình thấp là 9,2 lần. Lý do đằng sau bội số bảo thủ này nằm ở dự đoán rằng Acadia Healthcare sẽ không giao dịch ở bội số trước đó cho đến khi nó chứng minh khả năng tạo ra dòng tiền tự do dương.
Nhà phân tích của Mizuho tin rằng hướng dẫn hạ thấp là một sự phát triển tích cực, vì triển vọng trước đó được coi là dựa trên các kế hoạch tăng trưởng quá tích cực. Các mục tiêu mới, thận trọng hơn được coi là thận trọng và được kỳ vọng sẽ giảm thiểu rủi ro cho công ty trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Acadia Healthcare Company Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu sót về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,64 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,72 đô la và doanh thu 774,2 triệu đô la, cũng thấp hơn mức dự báo 780,22 triệu đô la. Mặc dù doanh thu tăng trưởng 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh của Acadia đã giảm xuống 19,8% từ 22,8% của năm trước. Để đáp lại những kết quả này, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Acadia Healthcare, hạ mục tiêu giá từ 70,00 đô la xuống 65,00 đô la, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Acadia cũng công bố một đợt chào bán riêng lẻ tăng trưởng các trái phiếu cao cấp, tăng tổng số lên 550 triệu đô la từ 500 triệu đô la ban đầu. Số tiền thu được nhằm mục đích hoàn trả các khoản vay theo cơ sở tín dụng quay vòng có bảo đảm cao cấp của công ty. Ngoài ra, Acadia tiếp tục nỗ lực mở rộng, có kế hoạch bổ sung 800 đến 1.000 giường mới vào năm 2025, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong hoạt động với một số cơ sở hoạt động kém.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.