Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Năm, Lucid Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Gladstone Commercial Corporation (NASDAQ: GOOD), giảm mục tiêu giá từ 17,00 đô la xuống 16,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Việc sửa đổi này theo sau khi công bố kết quả quý IV năm 2024 của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ, trong khi cổ phiếu đã mang lại tổng lợi nhuận ấn tượng 40% trong năm qua.
Gladstone Commercial, có danh mục đầu tư bất động sản khoảng 16,9 triệu feet vuông, chủ yếu bao gồm các tài sản công nghiệp và văn phòng cho thuê ròng cho thuê một người thuê và nhiều người thuê neo, với các tòa nhà văn phòng bán lẻ và y tế bổ sung, đã phát hành 75 triệu đô la trái phiếu không có bảo đảm với tỷ lệ cố định là 6,47% vào cuối tháng 12. Số tiền thu được được sử dụng để thanh toán hạn mức tín dụng lãi suất thả nổi. Động thái tài chính chiến lược này đã khiến các nhà phân tích tại Lucid điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với các quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) của công ty cho năm 2025, giảm ước tính từ 1,38 đô la xuống 1,31 đô la mỗi cổ phiếu do chi phí lãi vay dự kiến cao hơn. Họ cũng đưa ra ước tính FFO cốt lõi năm 2026 là 1,32 đô la cho mỗi cổ phiếu. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 5,64, đồng thời tạo ra tỷ suất lợi nhuận hoạt động vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp là 79%.
Các nhà phân tích nhấn mạnh những lo ngại liên quan đến khả năng của Gladstone Commercial trong việc trang trải cổ tức hàng năm là 1,20 đô la cho mỗi cổ phiếu. Họ dự kiến khoản thanh toán 100% vào năm 2025, cho thấy rằng phạm vi chi trả cổ tức có thể bị thách thức mà không có sự miễn trừ thêm phí khuyến khích từ Hội đồng quản trị của công ty. Người ta lưu ý rằng việc miễn phí khuyến khích ước tính cho năm 2025 có khả năng bổ sung khoảng 0,07 đô la cho mỗi cổ phiếu vào thu nhập của Gladstone. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì thanh toán cổ tức trong 23 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất đáng kể 7,47%. Nhận quyền truy cập vào thông tin chi tiết về cổ tức độc quyền hơn và 8 ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro.
Mục tiêu giá mới là 16,50 đô la được đặt ngay dưới ước tính giá trị tài sản ròng (NAV) của Lucid là 16,63 đô la cho Gladstone Commercial, chiếm 99% NAV. Định giá này dựa trên 13 lần số tiền điều chỉnh ước tính từ hoạt động (AFFO) cho năm 2025. Công ty đã so sánh điều này với các công ty cùng ngành của Gladstone với vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ đô la, hiện đang giao dịch ở mức 78% NAV và gấp 12 lần AFFO ước tính năm 2025. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/B là 4,09x và bội số EV/EBITDA là 15,2x, cho thấy nó có thể được định giá quá cao một chút theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Gladstone Commercial Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,09 đô la so với 0,06 đô la dự báo. Tuy nhiên, doanh thu của công ty là 37,45 triệu đô la đã giảm nhẹ so với 37,92 triệu đô la dự kiến. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu này, công ty vẫn duy trì một tình hình tài chính vững chắc, với quỹ cả năm từ hoạt động (FFO) đạt 1,41 đô la mỗi cổ phiếu. Gladstone Commercial đang tích cực làm việc để tăng mức độ tập trung danh mục đầu tư công nghiệp lên 70% và có kế hoạch giảm đòn bẩy, hướng đến phạm vi thấp hơn 40%. Công ty dự định bán 4-5 tài sản văn phòng vào năm 2025 như một phần của các sáng kiến chiến lược của mình. Ngoài ra, công ty đã bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng tận dụng các thương vụ mua lại công nghiệp, được hỗ trợ bởi hơn 98 triệu đô la tín dụng và tiền mặt hiện có. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Gladstone Commercial nhằm nâng cao chất lượng danh mục đầu tư và tính linh hoạt về tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.