Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Vào thứ Hai, Lucid Capital Markets đã bắt đầu đưa tin về Saratoga Investment Corp (NYSE:SAR) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 27,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu Saratoga Investment sẽ giao dịch ở mức 98% ước tính Giá trị tài sản ròng (NAV) cuối năm tài chính 2026 là 27,68 đô la. Sự khởi đầu này diễn ra sau một giai đoạn hoạt động của Saratoga chứng kiến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty giảm xuống mức trung bình của công ty do các khoản lỗ đã thực hiện trong hai quý đầu năm.
Saratoga Investment trước đây đã được công nhận về ROE trên mức trung bình và tổn thất tín dụng thấp hơn mức trung bình trước khi bắt đầu năm dương lịch 2024. Công ty đã thực hiện các bước để cải thiện hồ sơ chất lượng tín dụng của mình và đang làm việc để tái cấp vốn cho nợ để giảm thiểu tác động tiêu cực của lãi suất thấp hơn đối với thu nhập đầu tư ròng (NII). Những hành động này được coi là then chốt cho khả năng Saratoga trở lại ROE trên mức trung bình trong lịch sử.
Nhà phân tích từ Lucid Capital Markets nhấn mạnh tầm quan trọng của Saratoga Investment trong việc giảm sử dụng đòn bẩy trong trung và dài hạn. Chỉ số này được các nhà đầu tư quan trọng khi đánh giá giá trị của công ty. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 96% NAV, gần với mức trung bình của đồng nghiệp là 94%. Công ty tin rằng có chỗ cho sự gia tăng bội số của cổ phiếu dựa trên kỳ vọng rằng Saratoga sẽ đạt được ROE trên cùng ngành.
Mục tiêu giá của Lucid Capital Markets là 27,00 đô la ngụ ý tỷ suất cổ tức 11,0%, dựa trên dự báo của công ty về cổ tức thông thường trong năm tài chính 25 là 2,96 đô la. Lợi suất dự báo này so sánh thuận lợi với tỷ suất cổ tức 11,4% hiện tại so với giá cổ phiếu của Saratoga. Đối với bối cảnh, một nhóm các Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC) được quản lý bên ngoài đang giao dịch ở mức Giá / NAV trung bình là 94% và có tỷ suất cổ tức trung bình là 11,6%.
Trong một tin tức gần đây khác, Saratoga Investment Corp. đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái trong thu nhập đầu tư ròng đã điều chỉnh (NII), tăng 38,3% lên 18,2 triệu đô la trong quý thứ hai tài chính. Công ty cũng công bố cổ tức hàng năm là 0,74 đô la cho mỗi cổ phiếu và duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với 385,5 triệu đô la có sẵn cho các khoản đầu tư tiềm năng. Bất chấp khoản lỗ 34 triệu đô la do tái cấu trúc Pepper Palace, tổng lợi nhuận của Saratoga vẫn mạnh ở mức 699% kể từ khi ban lãnh đạo tiếp quản vào năm 2010.
Trong những diễn biến khác, các cổ đông của công ty đã bầu lại Christian L. Oberbeck làm giám đốc trong Đại hội cổ đông thường niên năm 2024. Oberbeck sẽ tiếp tục vai trò của mình cho đến Hội nghị thường niên năm 2027 hoặc cho đến khi người kế nhiệm được bầu và đủ điều kiện. Quyết định này phản ánh niềm tin của các cổ đông vào sự lãnh đạo của Oberbeck.
Saratoga cũng bày tỏ sự lạc quan thận trọng về các cơ hội kinh tế trong tương lai, nhấn mạnh sức mạnh bảng cân đối kế toán và bảo toàn giá trị tài sản ròng. Công ty đang tăng cường giấy phép Công ty Đầu tư Doanh nghiệp Nhỏ (SBIC) III mới với 136 triệu đô la có sẵn để hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ của Hoa Kỳ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Saratoga Investment Corp và triển vọng tăng giá của Lucid Capital Markets được bổ sung bởi một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 359,79 triệu đô la, với tỷ lệ P/E là 16,57, cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập của công ty. Đáng chú ý, Saratoga đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 20,62% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý 21,09% tính đến quý 2 năm 2025.
Mẹo InvestingPro nêu bật cam kết của Saratoga đối với lợi nhuận của cổ đông. Công ty đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với sự tập trung của Lucid Capital Markets vào tỷ suất cổ tức hấp dẫn. Hiện tại, Saratoga cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể là 11,35%, gần với lợi suất dự báo của nhà phân tích là 11,0% cho năm tài chính 25.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 15,77% trong ba tháng qua và nó hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 96,56% so với mức đó. Sức mạnh này được phản ánh trong "Mẹo InvestingPro" ghi nhận lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu trong ba tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Saratoga Investment Corp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.