Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Vào thứ Hai, Lucid Capital Markets đã bắt đầu bảo hiểm trên Stellus Capital (NYSE: SCM) với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 13,50 đô la. Phạm vi của Lucid Capital Markets phản ánh đánh giá về hiệu suất thị trường hiện tại của Stellus Investment Corp và định giá tiềm năng trong tương lai. Phân tích của công ty nhấn mạnh khả năng quản lý giàu kinh nghiệm của công ty, chiến lược cho vay nhất quán trong phân khúc thị trường trung bình và bảo lãnh có kỷ luật là những thuộc tính tích cực.
Xếp hạng Trung lập được đưa ra vào thời điểm cổ phiếu của Stellus Capital đã tăng 7,3% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa mức tăng trung bình của nhóm ngang hàng là 1,2%. Hiệu suất này đã dẫn đến việc giao dịch cổ phiếu ở mức giá trên giá trị tài sản ròng (P/NAV) là 102%, cao hơn mức trung bình lịch sử của công ty phát triển kinh doanh (BDC) là 91% và mức trung bình là 94% đối với các công ty cùng ngành. Theo Lucid Capital Markets, điều này cho thấy rằng cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý.
Mục tiêu giá 13,50 đô la dựa trên kỳ vọng của Lucid Capital Markets rằng Stellus Capital sẽ giao dịch ở mức 100% giá trị tài sản ròng ước tính (NAV) vào cuối năm 2025, dự kiến là 13,60 đô la. Mục tiêu cho thấy tiềm năng cho lợi nhuận đầu tư ổn định, đặc biệt là khi xem xét tỷ suất cổ tức. Tỷ suất cổ tức dự kiến là 11,9% dựa trên cổ tức thường xuyên dự kiến năm tài chính 2025 là 1,60 đô la cho mỗi cổ phiếu, phù hợp với cổ tức được cung cấp trong năm tài chính trước.
So với các công ty cùng ngành, tỷ suất cổ tức của Stellus Capital ở mức 11,6% so với giá cổ phiếu hiện tại. Con số này phù hợp với tỷ suất cổ tức trung bình của một nhóm BDC được quản lý bên ngoài, cũng ở mức 11,6%. Các BDC này hiện đang giao dịch ở mức P/NAV trung bình là 94%, theo phân tích của Lucid Capital Markets.
Trong một tin tức gần đây khác, Stellus Capital Investment Corporation đã báo cáo mức tăng trưởng ổn định trong quý 3 với các dự báo lạc quan cho quý 4. Kết quả tài chính quý III của công ty cho thấy thu nhập đầu tư ròng GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,39 đô la và 0,40 đô la trên cơ sở cốt lõi. Stellus cũng đã công bố tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu thêm 0,19 đô la và danh mục đầu tư của nó, trị giá 908,7 triệu đô la trên 99 công ty, dự kiến sẽ tăng hơn nữa trong quý 4. Công ty cũng tuyên bố cổ tức 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu cho quý 4, nhấn mạnh sự cống hiến của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Stellus Capital dự kiến sẽ tăng danh mục đầu tư của mình lên từ 930 triệu đến 950 triệu đô la vào cuối năm nay, với các khoản hoàn trả khoản vay dự kiến trong quý 4 là khoảng 29 triệu đô la và vốn chủ sở hữu hiện thực khoảng 5,3 triệu đô la. Công ty cũng báo cáo thu nhập lan tỏa là 42 triệu đô la tính đến cuối quý 3, không bao gồm lợi nhuận thực hiện dự kiến cho quý 4. Mặc dù chênh lệch giới thiệu mới giảm, nhưng lợi nhuận trung bình vẫn ở mức 6.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Lucid Capital Markets về Stellus Capital (NYSE:SCM). Tỷ lệ P/E của công ty là 7,06 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, điều này phù hợp với đánh giá của công ty về định giá hợp lý. Điều này đặc biệt thú vị với tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ từ đầu năm đến nay của SCM là 18,47%, vượt trội hơn đáng kể so với mức trung bình của nhóm ngang hàng được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SCM "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 13 năm liên tiếp". Những điểm này củng cố sự tập trung của bài viết vào tỷ suất cổ tức hấp dẫn của SCM, hiện đang ở mức 11,58% theo dữ liệu của InvestingPro. Lợi suất này phù hợp với 11,6% được đề cập trong bài báo cho cả SCM và trung bình nhóm ngang hàng của nó.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho SCM, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết bổ sung này có thể có giá trị đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Stellus Capital hoặc muốn tìm hiểu vị trí của nó trong lĩnh vực BDC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.