Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Loop Capital đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Reddit (NYSE:RDDT) xuống còn 200 USD từ 210 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của nền tảng truyền thông xã hội này. Hiện đang giao dịch ở mức 115,1 USD, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 90,82% và cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 64,12% trong 12 tháng qua. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Reddit đối mặt với tăng trưởng người dùng theo năm chậm lại trong quý hai do những so sánh đầy thách thức. Theo InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ được định giá quá cao dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý.
Mặc dù có sự chậm lại, Loop Capital dự báo mức tăng trưởng tích lũy hai năm đạt 80%, tương tự như hiệu suất quý một, và kỳ vọng EBITDA sẽ vượt mức cao nhất của hướng dẫn một lần nữa trong quý này. Công ty đã tăng nhẹ dự báo cho năm 2025 và các năm tương lai đối với Reddit. Phân tích của InvestingPro tiết lộ hơn 15 thông tin đầu tư bổ sung cho Reddit, bao gồm dự báo tăng trưởng chi tiết và các chỉ số sức khỏe tài chính.
Triển vọng dài hạn của Reddit vẫn tích cực, với Loop Capital dự báo nền tảng này có thể tăng gấp đôi số lượng người dùng lên 200 triệu người dùng hoạt động hàng ngày vào năm 2029. Theo kịch bản cơ sở của công ty, Reddit có thể đạt 4,5 tỷ USD doanh thu vào năm đó, với tiềm năng đạt 7,6 tỷ USD trong kịch bản tích cực, điều này sẽ phù hợp với hiệu suất doanh thu trung bình lịch sử trên mỗi người dùng của Twitter.
Công ty truyền thông xã hội này đang đa dạng hóa các nguồn lưu lượng truy cập thông qua các thử nghiệm tiếp thị thương hiệu, khám phá quan hệ đối tác với các trang web bên ngoài và xem xét chi tiêu quảng cáo theo hiệu suất. Khả năng hiển thị hiện tại trên tìm kiếm Google vẫn ở mức cao nhất mọi thời đại, theo ghi chú nghiên cứu.
Gần đây, Reddit đã kiện Anthropic về vi phạm hợp đồng liên quan đến cáo buộc thu thập nội dung trái phép, và đang nỗ lực xác minh tính xác thực của người dùng để bảo vệ tương tác giữa người với người, vốn tạo thành giá trị lõi của nền tảng này.
Trong các tin tức gần đây khác, Reddit đã báo cáo sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng trong tháng thứ ba liên tiếp, như Piper Sandler đã lưu ý. Lượng người dùng của nền tảng này đã giảm 6 triệu người trong tháng Năm, với các đơn vị quảng cáo đóng góp đáng kể vào sự sụt giảm này. Mặc dù có những thách thức này, Piper Sandler đã nhấn mạnh thị trường quảng cáo kỹ thuật số đang mạnh lên, dự báo mức tăng trưởng 6,3% theo năm cho quý hai năm 2025. Ngoài ra, Reddit đang trải qua thay đổi lãnh đạo đáng kể với việc Giám đốc Sản phẩm ông Pali Bhat sẽ rời đi, với trách nhiệm tạm thời được quản lý bởi các giám đốc điều hành hiện tại. Trong khi đó, Reddit đã đệ đơn kiện công ty AI Anthropic vì sử dụng trái phép dữ liệu người dùng của họ, cáo buộc vi phạm hợp đồng và các hoạt động kinh doanh bất hợp pháp.
RBC Capital gần đây đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Reddit với xếp hạng Hoạt động Theo Ngành và mục tiêu giá 125 USD, nhấn mạnh sự lạc quan thận trọng về tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty. Công ty đã chỉ ra những rủi ro liên quan đến nguồn lưu lượng truy cập của Reddit nhưng lưu ý những lợi ích tiềm năng từ việc tăng cường sự tham gia của người dùng và doanh thu quảng cáo. Cannonball Research duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 244 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược kiếm tiền dài hạn của Reddit và tính năng thương mại điện tử mới, Quảng cáo Sản phẩm Động. Họ dự đoán rằng khi tính năng này được áp dụng rộng rãi, nó có thể dẫn đến kết quả tài chính tích cực và khả năng điều chỉnh tăng trong dự báo thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.