Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Vào thứ Hai, Warner Music Group (NASDAQ: WMG) đã chứng kiến mục tiêu giá của mình bị Loop Capital giảm từ 38,00 đô la xuống 35,00 đô la, trong khi công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng của Loop Capital về công ty khi bắt tay vào những thay đổi quản lý giai đoạn đầu nhằm tiếp thêm sinh lực cho sự phát triển âm nhạc đã thu âm của mình.
Những nỗ lực của công ty để hợp lý hóa hoạt động bao gồm một kế hoạch tái cấu trúc dự kiến sẽ tiết kiệm 260 triệu đô la chi phí trước thuế. Một phần đáng kể của những khoản tiết kiệm này dự kiến sẽ được thực hiện vào cuối năm tài chính hiện tại. Động thái chiến lược này diễn ra khi Warner Music Group tìm cách tận dụng sự tăng trưởng của phát trực tuyến đăng ký, mà ban quản lý dự đoán sẽ tăng với tốc độ cao một con số vào năm 2025 và bền vững trong những năm tới.
Ngoài các biện pháp tiết kiệm chi phí, ban lãnh đạo của Warner Music Group đã tái khẳng định mục tiêu mở rộng tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trung bình 100 điểm cơ bản trong nhiều năm. Mục tiêu này được đặt ra trong bối cảnh ngành cạnh tranh, nơi các hãng lớn đang tăng trưởng chậm hơn so với khách hàng lớn nhất của họ, Spotify (SPOT).
Bình luận của Loop Capital cũng bao gồm một phân tích so sánh ngành, lưu ý rằng Universal Music Group (UMG), một công ty hàng đầu trong ngành phòng thu, hiện đang giao dịch ở mức gấp 16 lần EBITDA dự kiến năm 2025. Warner Music Group tiếp tục được định giá thấp hơn UMG một chút, theo đánh giá của nhà phân tích. Quan điểm định giá này có tính đến động lực thị trường đang diễn ra và các sáng kiến chiến lược của Warner Music Group.
Trong một tin tức gần đây khác, Warner Music Group (WMG) đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể trong quý IV và thu nhập năm tài chính 2024. Tổng doanh thu của công ty tăng 6%, trong khi Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) tăng 14% trong quý IV. Trong cả năm tài chính, WMG đã có doanh thu tăng 7% và OIBDA đã điều chỉnh tăng 11%.
Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với WMG, giảm mục tiêu giá từ 40,00 USD xuống 37,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi của công ty theo sau sự chậm lại trong phát trực tuyến đăng ký nhạc ghi âm và tăng trưởng Doanh thu được hỗ trợ quảng cáo, với triển vọng nhiều năm cho tăng trưởng Doanh thu phát trực tuyến đăng ký được mô tả là ấm áp. Dự đoán doanh thu của công ty cho WMG dự đoán sẽ giảm khoảng 1-3%, với OIBDA điều chỉnh có khả năng giảm 3-5%.
Barclays cũng sửa đổi đánh giá của mình về WMG, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 32,00 đô la xuống 31,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng cân bằng. Việc sửa đổi này theo sau sự tăng trưởng doanh thu phát trực tuyến âm nhạc được ghi lại của công ty, dường như đang có xu hướng đạt mức trung bình một con số. Mặc dù vậy, sự phát triển chiến lược của WMG bao gồm khuôn khổ tổ chức được tái cấu trúc, mở rộng sự hiện diện toàn cầu và các thương vụ mua lại chiến lược như Cloud9 Recordings và Apicore.
WMG dự đoán ngành công nghiệp âm nhạc sẽ tiếp tục phát triển, với tỷ lệ thuê bao dự kiến sẽ tăng từ 35% lên gần 50% vào năm 2030. Công ty đã cho phép chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu đô la và có một đội hình phát hành thú vị cho năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Warner Music Group cung cấp bối cảnh bổ sung cho việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Loop Capital. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của WMG ở mức 16,5 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 37,12, phản ánh định giá hiện tại của thị trường về tiềm năng thu nhập của công ty. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 6.426 triệu đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn 6,44% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng WMG đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này đặc biệt phù hợp với những nỗ lực tái cấu trúc đang diễn ra của công ty và các mục tiêu mở rộng biên lợi nhuận được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, WMG được ghi nhận là có lợi nhuận trong mười hai tháng qua, phù hợp với trọng tâm của công ty vào tiết kiệm chi phí và hiệu quả hoạt động.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là WMG đang giao dịch ở bội số thu nhập cao và tỷ lệ Giá / Sách cao là 31,85, đây có thể là những yếu tố dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Nắm giữ của Loop Capital. Các chỉ số định giá này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng cho sự tăng trưởng trong tương lai và sự thành công của các sáng kiến chiến lược của công ty.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho WMG, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.