Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào hôm thứ Tư, Loop Capital Markets đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Salesforce.com (NYSE:CRM), với mức giá mục tiêu ổn định là $300. Công ty phần mềm nổi tiếng này, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 77,2%, gần đây đã thông báo ý định mua lại công ty quản lý dữ liệu Informatica trong một thương vụ trị giá 8 tỷ USD về giá trị vốn cổ phần, có tính đến khoản đầu tư hiện tại của Salesforce vào Informatica. Các cổ đông của Informatica sẽ nhận được 25 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Salesforce duy trì vị thế tài chính lành mạnh với điểm sức khỏe tổng thể "TỐT" và hoạt động với mức nợ vừa phải.
Theo phân tích của Loop Capital, giao dịch này định giá Informatica ở mức hệ số giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV/S) năm 2025 là 6x và hệ số giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) là 22x, được công ty này đánh giá là hợp lý và phù hợp. Doanh thu hàng năm hiện tại của Informatica khoảng 1,7 tỷ USD, chiếm khoảng 4% tổng doanh thu 37,9 tỷ USD của Salesforce. Thương vụ mua lại này không được dự đoán sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại 8,7% của Salesforce, theo báo cáo trong phân tích tài chính mới nhất của InvestingPro.
Biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP hiện tại của Informatica đạt 33%, so với ước tính của thị trường cho năm tài chính 2027 là 35%. Loop Capital dự đoán rằng thương vụ mua lại sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận cho Salesforce nhờ vào các hiệp lực về chi phí dự kiến. Thương vụ này dự kiến sẽ được hoàn tất vào đầu năm tài chính 2027 của Salesforce.
Thương vụ mua lại được xem là phù hợp với chiến lược của Salesforce, tăng cường nền tảng Data Cloud hiện có bằng cách cung cấp quyền truy cập vào dữ liệu tại chỗ và thu hút cơ sở khách hàng đã được thiết lập, những người có thể tiếp tục đầu tư vào các dịch vụ đám mây mới của Informatica như một phần của Salesforce. Loop Capital cũng suy đoán liệu động thái này có thể báo hiệu ý định của Salesforce trong việc theo đuổi thị trường kho dữ liệu đám mây lớn hơn bằng cách tận dụng nền tảng dữ liệu khách hàng của mình, thay vì chuyển dữ liệu sang các nhà cung cấp khác.
Loop Capital đánh giá giá trị mua lại là hợp lý, dự đoán nó sẽ đóng góp tích cực vào biên lợi nhuận, thu nhập và dòng tiền của Salesforce, với tiềm năng tăng doanh số khiêm tốn. Salesforce dự kiến sẽ công bố kết quả quý đầu tiên vào cuối ngày hôm nay, 28 tháng 5, sau khi thị trường đóng cửa. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các nhà phân tích duy trì đồng thuận tích cực. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Salesforce, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, cùng với hơn 10 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã thông báo ý định mua lại Informatica với giá trị vốn cổ phần khoảng 8 tỷ USD, với các cổ đông Informatica nhận được 25 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu. Thương vụ mua lại này đã nhận được sự chấp thuận từ hội đồng quản trị của cả hai công ty và một phần đáng kể quyền biểu quyết của Informatica, cho thấy khả năng hoàn thành cao. Truist Securities đã phản ứng bằng cách hạ xếp hạng Informatica từ Mua xuống Nắm giữ, mặc dù họ đã nâng mục tiêu giá lên 25 USD, phù hợp với đề nghị mua lại. Trong khi đó, Canaccord Genuity đã giảm mục tiêu cổ phiếu Salesforce xuống 350 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, phản ánh tầm quan trọng chiến lược của thương vụ mua lại này đối với Salesforce.
DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập đối với Informatica, viện dẫn những thách thức tiềm ẩn mặc dù nó được đưa vào danh sách STAMPEDE của họ cho các ý tưởng đầu tư tình huống đặc biệt. Công ty này cũng tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả đối với Salesforce, bày tỏ lo ngại về việc tích hợp hoạt động và công nghệ của Informatica. Ngược lại, Mizuho Securities tiếp tục ủng hộ Salesforce với xếp hạng Vượt trội, bất chấp những thách thức không liên quan trong một chương trình lâm sàng. Những diễn biến này nhấn mạnh các động thái chiến lược và quan điểm đa dạng của các nhà phân tích xung quanh thương vụ giữa Salesforce và Informatica.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.