Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Hai, Loop Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Builders FirstSource (NYSE: BLDR), giảm mục tiêu giá xuống 190 đô la từ 205 đô la, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty, mang lại kết hợp tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự kiến nhưng đi kèm với hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 không đạt dự đoán của các nhà phân tích. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 157 đến 230 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp áp lực thị trường gần đây.
Builders FirstSource báo cáo rằng doanh số bán hàng tổng thể của họ đã trải qua mức giảm cao một con số so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV năm 2024, với doanh số bán hàng cho một gia đình giảm 7% và doanh số bán hàng cho nhiều gia đình giảm 29%. Bất chấp những thách thức này, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 32,82% vượt trội so với kỳ vọng trong quý. Đây được ghi nhận là một thành tựu đáng kể, do nhu cầu đa gia đình tiếp tục bình thường hóa và áp lực cạnh tranh tăng cao trong phân phối. Là một công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Xây dựng, công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,77, cho thấy thanh khoản vững chắc. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin chi tiết chính về vị thế thị trường và sức mạnh tài chính của BLDR.
Công ty đã ban hành hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cả năm 2025, dự kiến từ 1,9 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD, không đáp ứng được điểm trung bình của ước tính đồng thuận. Hướng dẫn bán hàng của Builders FirstSource trong năm, dao động từ 16,5 tỷ đô la đến 17,5 tỷ đô la, dựa trên giả định về việc khởi công nhà ở cho một gia đình không đổi hàng năm và tỷ lệ phần trăm giảm giữa tuổi thiếu niên trong số các gia đình khởi công. EBITDA mười hai tháng gần nhất hiện tại của công ty là 2,16 tỷ đô la, với tỷ lệ P/E là 13,06 lần cho thấy các chỉ số định giá tương đối hấp dẫn so với các công ty cùng ngành.
Hướng dẫn ổn định cho việc khởi công nhà ở cho một gia đình vào năm 2025 không gây ngạc nhiên cho Loop Capital. Công ty thừa nhận rằng kỳ vọng xây dựng nhà ở đã bị giảm bớt do sự gia tăng hàng tồn kho nhà ở mới, tâm lý nhà xây dựng giảm và lãi suất cao liên tục.
Bất chấp triển vọng ôn hòa, Loop Capital coi Builders FirstSource là cơ hội đầu tư đầu chu kỳ ưa thích với dự đoán sự phục hồi của tâm lý dân cư. Công ty trích dẫn khả năng tiếp xúc đáng kể của công ty đối với thị trường nhà ở dành cho một gia đình và khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ trong thời kỳ nhu cầu đa gia đình giảm rõ rệt là những lý do chính khiến họ tiếp tục chứng thực cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Builders FirstSource đã trải qua một loạt các điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu của mình từ các nhà phân tích tài chính khác nhau. Stifel đã hạ mục tiêu giá xuống 156 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn ước tính EBITDA 2,1 tỷ đô la cho năm tài chính 2025 và nhấn mạnh sự cần thiết của các xu hướng tích cực trong lĩnh vực xây dựng nhà ở. Jefferies cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 180 đô la, sau hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV năm 2024 của Builders FirstSource, bao gồm EBITDA đã điều chỉnh là 65,2 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận 26%. Bất chấp việc cắt giảm, Jefferies vẫn tiếp tục giữ xếp hạng Mua, cho thấy khả năng tăng giá dựa trên hướng dẫn của công ty cho năm 2025.
BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 168 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, do sự không chắc chắn trên thị trường nhà ở và những rủi ro tiềm ẩn như cạnh tranh giá cả và thay đổi sở thích của người tiêu dùng. Tuy nhiên, BMO thừa nhận bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và khả năng quản lý có năng lực của Builders FirstSource là những yếu tố tích cực. Trong khi đó, Benchmark đã đặt mục tiêu giá mới là 170 USD, giảm từ 200 USD, nhưng vẫn ủng hộ xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính mạnh mẽ của Builders FirstSource trong quý IV, nơi nó vượt quá kỳ vọng về EBITDA và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, mặc dù doanh thu giảm nhẹ.
Công ty đã tích cực trong việc mua bán và sáp nhập, đảm bảo khoảng 420 triệu đô la doanh thu hàng năm cho năm tài chính 2024. Những phát triển này phản ánh quan điểm thận trọng nhưng lạc quan từ các nhà phân tích về khả năng của Builders FirstSource trong việc điều hướng những thách thức thị trường hiện tại và tận dụng các cơ hội chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.