Leerink Partners hạ xếp hạng cổ phiếu BioMarin xuống mức Phù hợp thị trường

Investing.com - Leerink Partners đã hạ xếp hạng BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) từ Vượt trội xuống Phù hợp thị trường vào hôm thứ Tư, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống còn 60,00 USD từ mức 82,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 53,89 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 50,76 USD, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty có thể đang bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.

Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp quan điểm tích cực của Leerink về một số quyết định gần đây của ban lãnh đạo, bao gồm việc cắt giảm nhân sự, ngừng chương trình Roctavian và tái cơ cấu các dự án nghiên cứu. Công ty nghiên cứu cũng lưu ý rằng việc BioMarin mua lại Inozyme có vẻ thuận lợi. BioMarin duy trì vị thế tài chính mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đạt điểm Piotroski hoàn hảo là 9, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Leerink bày tỏ lo ngại về các mối đe dọa cạnh tranh trong lĩnh vực achondroplasia và trích dẫn khoảng trống "đáng kể" trong các dự án nghiên cứu là những yếu tố chính dẫn đến thay đổi xếp hạng. Công ty nghiên cứu mô tả BioMarin như một câu chuyện đầu tư về "công ty sẽ mua gì" và "liệu điều đó có đủ không".

Công ty nghiên cứu thừa nhận rằng hoạt động kinh doanh liệu pháp thay thế enzyme (ERT) cơ bản của BioMarin vẫn bền vững, và công ty sở hữu nguồn lực tài chính đáng kể để theo đuổi các thương vụ mua lại.

Mặc dù có những điểm mạnh này, các nhà phân tích của Leerink kết luận họ "không thể cảm thấy thoải mái rằng điều này là đủ để giúp cổ phiếu hoạt động hiệu quả từ đây", dẫn đến việc hạ xếp hạng và giảm mục tiêu giá.

Trong các tin tức gần đây khác, BioMarin Pharmaceutical Inc. đã báo cáo một số diễn biến đáng chú ý. Công ty đạt tổng doanh thu quý 3 năm 2025 là 776 triệu USD, hơi thấp hơn ước tính đồng thuận là 782 triệu USD và thấp hơn 4% so với kỳ vọng của Truist Securities là 807 triệu USD. Ngoài ra, doanh số bán Voxzogo của công ty thấp hơn khoảng 6% so với kỳ vọng, mặc dù ban lãnh đạo đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2025 đối với sản phẩm này. Trong khi đó, kết quả quý của BioMarin cho thấy doanh số Voxzogo đạt 218 triệu USD, thấp hơn so với dự đoán 232 triệu USD, nhưng điều này được cân bằng bởi hiệu suất mạnh mẽ hơn trong hoạt động kinh doanh cơ bản, tạo ra 540 triệu USD so với 523 triệu USD dự kiến.

Về các diễn biến quy định, Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã chấp nhận đơn xin bổ sung của BioMarin để Xem xét Ưu tiên nhằm mở rộng điều trị PALYNZIQ cho thanh thiếu niên từ 12-17 tuổi mắc bệnh phenylketonuria (PKU). Đơn này được hỗ trợ bởi kết quả từ nghiên cứu PEGASUS Giai đoạn 3. Về phía các nhà phân tích, Stifel đã hạ xếp hạng BioMarin từ Mua xuống Giữ, viện dẫn lo ngại về các mối đe dọa cạnh tranh đối với điều trị Voxzogo. Ngoài ra, Bernstein và Truist Securities đã hạ mục tiêu giá xuống còn 88 USD và 80 USD, tương ứng, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tích cực. RBC Capital cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 66 USD, bày tỏ lo ngại về cạnh tranh đối với Voxzogo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.