KeyBanc nâng xếp hạng cổ phiếu Williams-Sonoma lên Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của KeyBanc Capital Markets, ông Bradley Thomas đã nâng xếp hạng cổ phiếu Williams-Sonoma (NYSE: WSM) từ Sector Weight lên Tăng Tỷ Trọng, đồng thời đặt mục tiêu giá ở mức 181,00 USD. Ông Thomas nhấn mạnh vị thế của Williams-Sonoma là doanh nghiệp đồ nội thất và trang trí đa thương hiệu lớn nhất và tinh vi nhất tại Hoa Kỳ, với danh mục mạnh mẽ gồm chín thương hiệu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 8,8% trong tuần qua. Ông Thomas lưu ý sự hiện diện thương mại điện tử đáng kể của công ty, chiếm khoảng 66% doanh số bán hàng, cùng với chuyên môn về tiếp thị kỹ thuật số và catalog trong một lĩnh vực phân mảnh.

Ông Thomas chỉ ra rằng biên lợi nhuận hoạt động của Williams-Sonoma đã tăng về mặt cấu trúc lên 17,9% trong năm 2024, so với 9% trước đại dịch. Sự xuất sắc trong hoạt động của công ty được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp ấn tượng 46,5% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 53%, theo các số liệu từ InvestingPro. Sự cải thiện này được cho là nhờ vào nhiều yếu tố, bao gồm cải tiến chuỗi cung ứng, quảng cáo nội bộ, chiến lược định giá, nỗ lực giảm chi phí, tỷ trọng cao hơn của doanh số thương mại điện tử và tối ưu hóa hệ thống cửa hàng. Hơn nữa, công ty đã chứng kiến sự gia tăng biên lợi nhuận hàng hóa nhờ vào các chương trình khuyến mãi có mục tiêu rõ ràng hơn.

Chuyên gia phân tích cũng nhấn mạnh sức khỏe tài chính của Williams-Sonoma, đề cập đến bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 1,2 tỷ USD tiền mặt, chiếm 7% vốn hóa thị trường của công ty, và không có nợ. Mặc dù có những thuộc tính tích cực này, cổ phiếu Williams-Sonoma hiện đang giao dịch ở mức 151,40 USD, giảm 31% so với mức cao kỷ lục khoảng 217 USD vào ngày 18 tháng 2 năm 2025. Ngược lại, chỉ số S&P 500 đã giảm 10,5% trong cùng kỳ.

Về định giá, Williams-Sonoma đang giao dịch ở mức 18 lần so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của KeyBanc cho năm 2026. Con số này cao hơn tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình 10 năm là 14 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý, với tỷ lệ PEG là 0,8, cho thấy triển vọng tăng trưởng hợp lý so với định giá của nó. Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng liên tục và hiệu suất thị trường của công ty. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Williams-Sonoma, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Williams-Sonoma đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ, với mức tăng đáng chú ý 3,1% trong doanh số bán hàng so sánh, phản ánh khả năng duy trì mức bán hàng giá đầy đủ cao và thu nhập chất lượng cao. Mặc dù vậy, các nhà phân tích từ TD Cowen và Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Williams-Sonoma lần lượt là 215 USD và 220 USD, trích dẫn quan điểm thận trọng do các yếu tố kinh tế vĩ mô và tác động của thuế quan, trong khi vẫn duy trì triển vọng tích cực về nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của công ty. KeyBanc đã duy trì xếp hạng Sector Weight đối với Williams-Sonoma, nhấn mạnh hiệu suất quý bốn mạnh mẽ của công ty nhưng lưu ý sự khởi đầu yếu hơn của quý đầu tiên.

Ngoài ra, Williams-Sonoma đã được thêm vào chỉ số S&P 500, nhấn mạnh mô hình hoạt động mạnh mẽ và vị trí dẫn đầu trong ngành đồ nội thất gia đình. Các nhà phân tích từ Telsey và TD Cowen nhấn mạnh sự đa dạng trong danh mục hàng hóa và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ của Williams-Sonoma như những điểm mạnh chính, với TD Cowen dự báo tạo dòng tiền tự do khoảng 1,3 tỷ USD vào năm tài chính 2026. Trong khi đó, phân tích của KeyBanc chỉ ra cách tiếp cận chủ động của Williams-Sonoma trong việc tính đến tác động của thuế quan trong hướng dẫn của họ, cho thấy vị thế thị trường thuận lợi bất chấp những thách thức.

Việc công ty gần đây được đưa vào S&P 500 và các sáng kiến chiến lược của họ, chẳng hạn như phạm vi thương hiệu năng động và cam kết với dịch vụ khách hàng, đã được ghi nhận là những yếu tố đóng góp vào thành công của họ. Khi công ty điều hướng trong môi trường tiêu dùng biến động, các nhà phân tích vẫn tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, được hỗ trợ bởi nền tảng cơ bản mạnh mẽ và thực hiện chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.