Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh quan điểm của mình về T-Mobile US (NASDAQ: TMUS), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng số ngành. Công ty trích dẫn những lo ngại về định giá hiện tại của công ty, mà họ tin rằng đã trở nên quá mức.
Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 248,15 đô la với vốn hóa thị trường là 272,45 tỷ đô la, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Sự thay đổi xếp hạng này phản ánh sự thận trọng mặc dù thừa nhận vị thế thị trường vững chắc của công ty trong lĩnh vực không dây.
Nhà phân tích tại KeyBanc bày tỏ sự ngưỡng mộ đối với sự dẫn đầu bền vững của T-Mobile về thị phần trong ngành công nghiệp không dây trong thập kỷ qua và ghi nhận tác động tích cực của hoạt động kinh doanh Truy cập không dây cố định (FWA).
Với doanh thu hàng năm đạt 80 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 64%, T-Mobile đã duy trì vị trí là một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Viễn thông Không dây.
Tuy nhiên, bối cảnh cạnh tranh dường như đang phát triển theo hướng các dịch vụ hội tụ. Các động thái gần đây của T-Mobile để mua lại các doanh nghiệp cáp quang với nhiều lần đáng kể được nhấn mạnh là các dự án vẫn chưa chứng minh được giá trị của chúng.
Triển vọng tài chính của T-Mobile là một điểm trọng tâm khác, với việc công ty hướng tới mức tăng trưởng EBITDA xấp xỉ 5% cho năm 2025. Mặc dù KeyBanc coi dự báo này là thận trọng và dự đoán tiềm năng tăng trưởng hữu cơ và lợi ích từ việc mua lại, nhưng nó vẫn thể hiện sự chậm lại đáng kể so với mức tăng trưởng 9% dự kiến vào năm 2024. Con số này được đặt cạnh với hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh của mảng kinh doanh Mobility của AT&T là 3-4%.
Trước những đánh giá này, KeyBanc đã thực hiện một số điều chỉnh nhỏ đối với ước tính của mình đối với T-Mobile. Quyết định của công ty phản ánh lập trường thận trọng đối với cổ phiếu của T-Mobile, cho thấy rằng trong khi các nguyên tắc cơ bản của kinh doanh vẫn mạnh mẽ, Tăng Tỷ Trọng định giá thị trường không cung cấp một trường hợp thuyết phục cho xếp hạng Overweight.
Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của T-Mobile, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và 8 ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Việc tái định vị này của KeyBanc có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư khi họ xem xét tiềm năng tăng trưởng và những thách thức cạnh tranh mà T-Mobile phải đối mặt.
Trong một tin tức gần đây khác, T-Mobile US đã chứng kiến một số diễn biến đáng chú ý. Công ty viễn thông đã báo cáo hiệu quả tài chính xuất sắc, với doanh thu hàng năm đạt 80 tỷ đô la và EBITDA ấn tượng là 30,7 tỷ đô la.
Bernstein SocGen Group đã bắt đầu phủ sóng trên T-Mobile với xếp hạng Market Perform, thừa nhận sự chuyển đổi của công ty từ một đối thủ cạnh tranh thành một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp không dây. Bước đột phá của T-Mobile vào các dịch vụ băng thông rộng gia đình Truy cập không dây cố định (FWA) cũng được nhấn mạnh là động lực tăng trưởng chính.
Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu của T-Mobile từ Outperform xuống Market Perform sau khi đánh giá lại định giá của cổ phiếu liên quan đến mức tăng giá gần đây của nó. Tuy nhiên, Bernstein SocGen Group vẫn duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 220,00 đô la, làm nổi bật doanh thu dịch vụ mạnh mẽ và EBITDA điều chỉnh cốt lõi.
Tigress Financial Partners đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của T-Mobile lên 280,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Công ty tin rằng các chiến lược hoạt động và mở rộng liên tục của T-Mobile sẽ dẫn đến tăng hiệu quả kinh doanh và giá trị cổ đông dài hạn.
T-Mobile đã bổ sung 315.000 tài khoản trả sau mới và 865.000 thuê bao điện thoại trả sau, vượt quá mong đợi. Giám đốc điều hành của công ty chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh của quý IV có trọng lượng lớn vào cuối quý, cho thấy những rủi ro tiềm ẩn trong nửa cuối quý. Đây là những diễn biến gần đây trong hành trình của T-Mobile.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.