Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Pegasystems (NASDAQ:PEGA), giảm xuống còn 94 USD từ mức 118 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Hiện đang giao dịch ở mức 69,66 USD, cổ phiếu này nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 70 USD đến 125 USD. Việc điều chỉnh này phản ánh sự tái cân bằng do sự sụt giảm gần đây trong định giá cổ phiếu phần mềm, cùng với việc tính toán chính xác hơn về tính tuyến tính của Giá Trị Hợp Đồng Hàng Năm (ACV) và Dòng Tiền Tự Do (FCF) trong ngắn hạn. Theo dữ liệu từ InvestingPro, PEGA giao dịch ở mức hệ số khá cao, với một số chỉ số định giá chính cho thấy mức giá cao hơn thị trường.
Ông Devin Au của KeyBanc đã nhấn mạnh tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô rộng lớn, bao gồm thuế quan và biến động tiền tệ, đối với ngành công nghiệp phần mềm. Mặc dù có những thách thức này, nhà phân tích vẫn bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Pegasystems trong việc tiếp tục hoạt động mạnh mẽ, đặc biệt là trong việc mở rộng cơ sở khách hàng hiện tại và tận dụng đà phát triển của GenAI BluePrint. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính tốt với điểm lợi nhuận vững chắc là 3,47, đồng thời thể hiện đòn bẩy vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,94.
Pegasystems được kỳ vọng sẽ đạt được các con số ACV và FCF theo đồng tiền không đổi trong quý đầu tiên phù hợp chặt chẽ với dự báo của KeyBanc là 1.408,5 triệu USD và 183,5 triệu USD, tương ứng. Những ước tính này phù hợp với các con số đồng thuận là 1.411,3 triệu USD cho ACV và 187 triệu USD cho FCF. Với báo cáo thu nhập dự kiến vào ngày 22 tháng 4, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và dự báo thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Nhìn về phần còn lại của năm 2025, mặc dù Pegasystems thường không cập nhật hướng dẫn cả năm theo quý, KeyBanc dự đoán công ty sẽ cung cấp những hiểu biết định tính về thành phần của ACV và dòng tiền cho phần còn lại của năm, với bối cảnh kinh tế hiện tại.
Phân tích của KeyBanc cho thấy rằng mặc dù bối cảnh kinh tế vĩ mô ngày càng thách thức, việc thực hiện được cải thiện của Pegasystems đặt công ty ở vị thế duy trì tăng trưởng FCF ít nhất ở mức hai con số trong ngắn và trung hạn. Với cổ phiếu giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh, công ty thấy một đề xuất rủi ro-phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, Pegasystems Inc . đã báo cáo thu nhập quý bốn mạnh mẽ cho năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,61 USD, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall là 1,47 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự báo, đạt 490,83 triệu USD so với mức dự kiến 468,36 triệu USD. Kết quả này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ 21% trong Giá Trị Hợp Đồng Hàng Năm của Pega Cloud (ACV). Mặc dù có những kết quả tích cực này, Barclays đã điều chỉnh triển vọng về Pegasystems, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 97 USD trong khi duy trì xếp hạng Equalweight, do kết quả quý hỗn hợp và lo ngại về hiệu suất của dòng Pega Cloud. Trong khi đó, DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cho Pegasystems lên 90 USD, nhấn mạnh cách tiếp cận thị trường chiến lược của công ty mặc dù có sự chậm lại trong tăng trưởng ACV. Pegasystems cũng đạt được trạng thái FedRAMP High Authority to Operate cho Pega Cloud for Government, nâng cao vị thế của mình như một đối tác cho hiện đại hóa CNTT chính phủ. Ngoài ra, công ty đã cập nhật kế hoạch thù lao điều hành, đặt ra các mục tiêu mới cho năm 2025, như được chi tiết trong một hồ sơ SEC gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.