Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Investing.com — Vào thứ Sáu, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Murphy USA (NYSE:MUSA), giảm mục tiêu giá của công ty từ 550,00 USD xuống 525,00 USD. Mặc dù có sự giảm giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi kết quả kinh doanh quý một của Murphy USA không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bất lợi. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu này gần đây đã chịu một đòn giáng mạnh, giảm gần 12% trong tuần qua, mặc dù vẫn duy trì vốn hóa thị trường ở mức 8,8 tỷ USD. Các mục tiêu của nhà phân tích hiện tại dao động từ 400 đến 600 USD, phản ánh tâm lý trái chiều về triển vọng ngắn hạn của công ty.
Ông Bradley Thomas của KeyBanc lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý một của công ty thấp hơn so với ước tính của Phố Wall, bị ảnh hưởng bởi biên lợi nhuận nhiên liệu bán lẻ thấp hơn dự kiến. Kết quả kém này cũng được cho là do khối lượng nhiên liệu giảm, bị ảnh hưởng bởi nhiều vấn đề bao gồm điều kiện thời tiết không thuận lợi, sự thay đổi thời gian của Lễ Phục sinh, việc không có ngày nhuận so với năm ngoái, và môi trường giá nhiên liệu bán lẻ nhìn chung thấp. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mặc dù có những thách thức này, Murphy USA vẫn duy trì các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 65% và EBITDA gần 1 tỷ USD trong 12 tháng qua. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips độc quyền và phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Nhìn vào tình hình quý hai tính đến nay, tình hình của Murphy USA dường như đang cải thiện, với khối lượng nhiên liệu duy trì ổn định hoặc có sự tăng nhẹ, và biên lợi nhuận nhiên liệu bán lẻ đang tăng lên. Ông Thomas nhấn mạnh rằng mặc dù biên lợi nhuận nhiên liệu có thể gây ra thu nhập quý biến động, nhưng dự kiến sẽ mang lại lợi ích lâu dài cho công ty, đặc biệt là với sự hợp nhất ngành đang diễn ra. Điểm sức khỏe tài chính của công ty từ InvestingPro được đánh giá là "KHÁCH QUAN", với điểm số đặc biệt mạnh về các chỉ số lợi nhuận, cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những thách thức thị trường hiện tại.
Phân tích của KeyBanc cho thấy các nhà đầu tư nên nhìn xa hơn những biến động ngắn hạn trong biên lợi nhuận nhiên liệu. Công ty tiếp tục ủng hộ quan điểm tích cực dài hạn đối với Murphy USA và ngành công nghiệp rộng lớn hơn, như đã nêu trong báo cáo khởi đầu gần đây. Tuy nhiên, công ty cũng thừa nhận những thách thức ngắn hạn tiềm ẩn đối với công ty, bao gồm tác động của giá xăng dầu thấp kéo dài, cạnh tranh gia tăng trong phân khúc thực phẩm, và những so sánh khó khăn trong danh mục nicotine cho quý hai.
Mặc dù có những khó khăn này, quan điểm của KeyBanc về Murphy USA vẫn lạc quan, đặc biệt là về mô hình Giá Thấp Hàng Ngày (EDLP) của công ty và sự tăng tốc trong tăng trưởng cửa hàng. Mục tiêu giá điều chỉnh là 525 USD phản ánh ước tính thu nhập đã điều chỉnh và tính đến môi trường kinh doanh hiện tại như ông Thomas đã nêu.
Trong các tin tức gần đây khác, Murphy USA đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,63 USD, thấp hơn so với dự báo 3,93 USD, trong khi doanh thu đạt 4,53 tỷ USD, thấp hơn so với dự kiến 4,8 tỷ USD. Nhà phân tích Pooran Sharma của Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Murphy USA xuống 475 USD từ 530 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng mặc dù thu nhập không đạt kỳ vọng. Tương tự, nhà phân tích Bobby Griffin của Raymond James đã hạ cấp cổ phiếu xuống Phù Hợp Thị Trường, viện dẫn lo ngại về khả năng tăng trưởng EBITDA lõi của công ty. Các nhà phân tích lưu ý những thách thức như doanh số bán hàng cùng cửa hàng giảm và chi phí hoạt động từ các cửa hàng mới. Mặc dù có những trở ngại này, Murphy USA tiếp tục nỗ lực mở rộng, bổ sung tám cửa hàng mới trong quý một. Công ty vẫn tập trung vào các ưu đãi giá trị và tăng trưởng thị phần, với kỳ vọng biên lợi nhuận cung ứng sẽ bình thường hóa trong nửa cuối năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.