Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định xếp hạng Kém khả quan (Underweight) đối với ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) với mức giá mục tiêu ổn định là 7,00 USD, thấp hơn nhiều so với mức giá giao dịch hiện tại là 10,31 USD. Mặc dù cổ phiếu đã thể hiện đà tăng ấn tượng với mức tăng 16% trong tuần qua, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá quá cao. Các nhà phân tích của công ty đã cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất của ZoomInfo, chỉ ra rằng mặc dù công ty đã có một số tiến triển tích cực, nhưng những điều này chưa đủ để đảm bảo triển vọng cải thiện đối với cổ phiếu.
ZoomInfo, nhà cung cấp giải pháp thông tin thị trường với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 1,21 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 87,83%, gần đây đã báo cáo doanh thu vượt 10 triệu USD và tăng hướng dẫn hàng năm thêm 5 triệu USD. Tuy nhiên, kết quả này không đáp ứng được kỳ vọng từ các kết quả mạnh mẽ hơn và hướng dẫn từ các công ty khác trong lĩnh vực phần mềm, như đã quan sát trong suốt mùa báo cáo thu nhập. Để có cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính và các chỉ số tăng trưởng của ZoomInfo, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và hơn 10 ProTips bổ sung.
Công ty đã nhấn mạnh một số yếu tố thúc đẩy tăng trưởng, chẳng hạn như việc mở rộng vai trò người dùng ngoài đại diện phát triển kinh doanh và việc giới thiệu các tính năng doanh nghiệp mới, bao gồm tùy chọn Copilot. Mặc dù có những yếu tố thuận lợi này, tăng trưởng thực tế trong mảng kinh doanh thị trường cao cấp của ZoomInfo chỉ ở mức khiêm tốn 3%, trái ngược với sự mở rộng mạnh mẽ hơn mà người ta có thể giả định dựa trên bình luận lạc quan của công ty. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E cao là 127,6x, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao có thể khó đáp ứng.
Nhìn về phía trước, các nhà phân tích của KeyBanc lưu ý rằng phân khúc thị trường thấp hơn của ZoomInfo dự kiến sẽ đối mặt với sự sụt giảm đáng kể hơn vào năm 2025 so với năm 2024. Trong quý đầu tiên của năm 2025, phân khúc này đã giảm 10% so với mức giảm 9% trong năm trước. Mặc dù công ty đang đối mặt với những thay đổi đã thực hiện đối với hoạt động thị trường thấp hơn, nhưng các cải tiến trong lĩnh vực này vẫn chưa được dự báo.
Trong các bình luận của mình, các nhà phân tích của KeyBanc bày tỏ sự hoài nghi về tính bền vững của các yếu tố tích cực ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ZoomInfo. Họ đặt câu hỏi liệu các yếu tố thuận lợi có thể tiếp tục cân bằng với các yếu tố bất lợi trong phân khúc thị trường thấp hơn trong một khoảng thời gian đủ dài để có tác động đáng kể đến quỹ đạo tăng trưởng tổng thể của công ty hay không.
Trong các tin tức gần đây khác, ZoomInfo Technologies đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, vượt quá kỳ vọng của thị trường với EPS là 0,23 USD, vượt qua dự báo 0,22 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 306 triệu USD, vượt qua mức dự kiến 295 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với ZoomInfo, mặc dù đã nâng mục tiêu giá từ 7,50 USD lên 8,50 USD, cho thấy sự lạc quan thận trọng. JMP Securities tái khẳng định xếp hạng Phù hợp thị trường, nhấn mạnh kết quả hỗn hợp với biên lợi nhuận hoạt động thấp hơn một chút so với kỳ vọng nhưng lưu ý dòng tiền tự do không đòn bẩy cao hơn dự kiến. Trọng tâm chiến lược của công ty về mở rộng thị trường cao cấp đang cho thấy tiến triển, với doanh thu thị trường cao cấp hiện chiếm 71% tổng doanh thu. Tuy nhiên, vẫn còn lo ngại về phân khúc thị trường thấp hơn, đã giảm 10% so với cùng kỳ năm trước. Việc ZoomInfo ra mắt GTM Studio, một nền tảng hỗ trợ AI, phù hợp với chiến lược thị trường cao cấp của công ty, tuy nhiên các nhà phân tích nhấn mạnh sự cần thiết phải thực hiện mạnh mẽ hơn để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.