UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã tái khẳng định xếp hạng Sector Weight đối với Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO), duy trì mức giá mục tiêu $80,00. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức $78,58, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $67 đến $128, phản ánh tâm lý thị trường không đồng nhất. Công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 10,2% trong tuần qua. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kịch bản tích cực tiềm năng cho Qorvo, bao gồm việc giành được thị phần đáng kể với Apple (AAPL) và khả năng đạt lại biên lợi nhuận gộp 50% vào năm tài chính 2027 (FY27). Sự lạc quan này xuất phát từ các cuộc họp gần đây với ban lãnh đạo Qorvo, nơi các cuộc thảo luận đã tiết lộ chiến lược để khắc phục khoảng 350 triệu đô la khó khăn mà công ty đang đối mặt trong thị trường Android.
Nhà phân tích đã nêu rõ rằng Qorvo dự kiến sẽ từ bỏ 350 triệu đô la kinh doanh trong hai năm tài chính tới, cụ thể là trong hoạt động với Android Trung Quốc và Samsung. Tuy nhiên, dự kiến sẽ có mức tăng trưởng một chữ số phần trăm trong phân khúc Hàng không vũ trụ/Quốc phòng/Khác (ACG) vào FY27, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nội dung trong iPhone 18 sắp tới. Mặc dù có những khó khăn hiện tại, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,77 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Đáng chú ý, Qorvo đã đạt được điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức mạnh tài chính xuất sắc. Ngoài ra, dự kiến sẽ có mức tăng 10% về nội dung cho iPhone 17, chủ yếu từ các Mạch tích hợp quản lý năng lượng theo dõi phong bì (ET PMICs). Sự tăng trưởng này có khả năng tiếp tục khi Apple tích hợp công nghệ modem riêng vào các thế hệ iPhone tương lai.
Qorvo cũng được dự đoán sẽ thực hiện các cải tiến về hỗn hợp và hoạt động, góp phần vào lộ trình đạt được biên lợi nhuận gộp 50% vào FY27. Nếu Qorvo thực hiện thành công các sáng kiến này, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty có thể đạt 4,1 tỷ đô la và 8,50 đô la, tương ứng, vào tháng 3 FY27. Áp dụng hệ số 14x cho các con số này cho thấy giá trị hợp lý của cổ phiếu Qorvo là $120.
Mặc dù có tiềm năng cho một kịch bản rủi ro/phần thưởng hấp dẫn, KeyBanc vẫn duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu Qorvo, chờ đợi thêm bằng chứng về khả năng của công ty trong việc đảm bảo các chiến thắng mô-đun tích hợp tại Apple và cải thiện nhất quán trong biên lợi nhuận gộp. Con đường phía trước của công ty bao gồm việc vượt qua sự mất mát đáng kể trong kinh doanh trong lĩnh vực Android trong khi tận dụng các cơ hội do mối quan hệ với Apple và các cải tiến hoạt động mang lại. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ hơi bị định giá thấp ở mức hiện tại, với 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Qorvo, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền cho người đăng ký InvestingPro, cùng với 14 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính mở rộng.
Trong các tin tức gần đây khác, Qorvo Inc. đã báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với doanh thu 869,5 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1,42 đô la. Kết quả này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực Quốc phòng & Hàng không vũ trụ và một chiến thắng nội dung đáng kể với Apple. Đối với quý tháng 6 sắp tới, Qorvo đã đặt ra hướng dẫn về doanh thu và EPS điều chỉnh cao hơn kỳ vọng thị trường, với điểm giữa dự kiến lần lượt là 775,0 triệu đô la và 0,68 đô la. Mặc dù có kết quả tích cực, ban lãnh đạo của Qorvo đã chọn không xác nhận lại hướng dẫn cho năm tài chính 2026 do những bất ổn kinh tế. Các công ty phân tích đã phản ứng với các hành động khác nhau: Stifel duy trì xếp hạng Hold với mục tiêu $75, trong khi Loop Capital giảm mục tiêu giá xuống còn $75 từ $90, trích dẫn hệ số định giá. Tuy nhiên, Needham vẫn giữ xếp hạng Buy nhưng hạ mục tiêu giá từ $100 xuống $90, phản ánh những thay đổi trong hệ số định giá giữa bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Sự hợp tác của Qorvo với Apple dự kiến sẽ tăng nội dung lên 10%, và các phân khúc Analog Hiệu suất Cao và Tạo Tín hiệu Tùy chỉnh của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng hai con số trong năm tài chính 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.