KeyBanc cắt giảm mục tiêu Công nghệ công nghiệp ứng dụng xuống còn 275 USD

Vào thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Applied Industrial Technologies (NYSE: AIT), giảm xuống còn 275 đô la từ 325 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 224,71 đô la, cổ phiếu nằm dưới phạm vi đồng thuận của nhà phân tích là 265 đô la đến 320 đô la. Việc sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng hơn do sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô gia tăng, mặc dù công ty vẫn coi sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu của công ty là cơ hội cho các nhà đầu tư. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu đã cho thấy các tín hiệu trái chiều, với lợi nhuận từ đầu năm đến nay -6% nhưng vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là "TUYỆT VỜI".

Ken Newman của KeyBanc nhấn mạnh hiệu suất ổn định của công ty, lưu ý rằng Applied Industrial Technologies đã có thể duy trì hoặc thậm chí cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và EBIT kể từ năm 2018, với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 30,09%. Thành công này là do công ty tập trung chiến lược vào hoạt động kinh doanh Giải pháp Kỹ thuật, được hưởng lợi từ các xu hướng đang diễn ra trong việc tái tạo và tự động hóa. Khả năng thực hiện mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 23% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là 17%.

Công ty cũng nhận ra sức mạnh của bảng cân đối kế toán của Applied Industrial Technologies, đặc biệt là sau khi mua lại Hydradyne, khiến công ty có tỷ lệ đòn bẩy khoảng 0,5 lần. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,76 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ là 0,32, dữ liệu của InvestingPro xác nhận tình hình tài chính vững chắc của công ty. KeyBanc cho rằng khả năng của công ty tham gia vào các thương vụ mua bán và sáp nhập chiến lược, đặc biệt là trong các lĩnh vực có lợi nhuận cao và tăng trưởng cao, là một thành phần quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của công ty và có thể giảm bớt lo ngại về khả năng suy thoái kéo dài trong chi phí vốn công nghiệp. Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, thể hiện kỷ luật tài chính nhất quán.

Mục tiêu giá mới là 275 đô la của KeyBanc ngụ ý bội số định giá lần lượt là 17,2 lần và 16,1 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA cho các năm 2026 và 2027. Con số này được so sánh với mức trung bình lịch sử của công ty là 10,7 lần, với tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại là 16,16 lần. Điều này cho thấy triển vọng lạc quan hơn từ công ty mặc dù mục tiêu đã hạ xuống. Bình luận của Newman nhấn mạnh niềm tin rằng các sáng kiến chiến lược và kỷ luật tài chính của Applied Industrial Technologies định vị nó tốt trong lĩnh vực của mình. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của AIT, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về tình hình tài chính, chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Applied Industrial Technologies đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024, nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 2,39 đô la, vượt qua mức 2,22 đô la dự kiến. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty vẫn hơi thấp hơn kỳ vọng, đạt 1,07 tỷ USD so với dự báo 1,08 tỷ USD. Công ty đã nâng hướng dẫn EPS cả năm 2025 lên phạm vi từ 9,65 đô la đến 10,05 đô la, cho thấy sự tin tưởng vào các sáng kiến chiến lược của mình. Ngoài ra, Applied Industrial Technologies đã hoàn tất việc mua lại Hydrodyne, nhằm nâng cao mảng Giải pháp Kỹ thuật, hiện chiếm gần 40% tổng doanh thu. Các công ty phân tích như Baird và KeyBanc Capital Markets đã tích cực thảo luận về hiệu suất của công ty, không có nâng cấp hoặc hạ cấp cụ thể nào được đề cập. Việc mua lại dự kiến sẽ mang lại doanh thu 260 triệu đô la và EBITDA 30 triệu đô la trong năm đầu tiên, với sức mạnh tổng hợp dự kiến từ 5-10 triệu đô la trong ba năm. Applied Industrial Technologies tiếp tục tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường và cải thiện kết quả tài chính thông qua các thương vụ mua lại chiến lược và cải tiến hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.