Keefe nâng mục tiêu cổ phiếu AppFolio lên 210 đô la, giữ xếp hạng Underperform

Vào thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng tài chính của họ trên AppFolio (NASDAQ: APPF), tăng mục tiêu giá lên 210,00 đô la từ 193,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của AppFolio, điều này đã thúc đẩy công ty thay đổi kỳ vọng về hiệu quả tài chính của công ty trong hai năm tới.

Các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh các dự báo thu nhập hoạt động và EPS phi GAAP của họ cho AppFolio cho các năm 2025-2026, giảm ước tính trung bình 2%. Sự điều chỉnh này là do chi phí cao hơn được dự đoán sẽ vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ hơn của công ty. Bất chấp việc tăng mục tiêu giá, xếp hạng Underperform đã được công ty tái khẳng định do lo ngại về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.

Hướng dẫn của AppFolio cho tăng trưởng doanh thu năm 2025 phù hợp chặt chẽ với sự đồng thuận, nhưng hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty thấp hơn đáng kể, cho thấy việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận hạn chế. Điều này đã dẫn đến hướng dẫn thu nhập hoạt động thấp hơn 7% so với sự đồng thuận ở điểm giữa. Các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods tin rằng khi AppFolio trải qua sự chậm lại đáng kể trong tăng trưởng doanh thu vào năm 2025 và khi sự hồi sinh của chi phí ảnh hưởng đến đòn bẩy hoạt động và tăng trưởng thu nhập, điều này có thể sẽ dẫn đến nhiều lần nén định giá cổ phiếu của công ty.

Công ty cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu của AppFolio đang giao dịch ở mức gấp khoảng 30 lần EBITDA ước tính cho năm 2026, tương đương với mức cao hơn 20-30% so với các công ty cùng ngành có mức tăng trưởng thu nhập tương tự. Định giá này là một yếu tố quan trọng trong quyết định của Keefe, Bruyette & Woods để duy trì xếp hạng Underperform bất chấp mục tiêu giá được tăng lên. Các nhà phân tích kỳ vọng rằng định giá cao cấp, cùng với những thách thức được dự báo về tăng trưởng doanh thu và mở rộng tỷ suất lợi nhuận, có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu AppFolio.

Trong một tin tức gần đây khác, AppFolio Inc. đã báo cáo tăng trưởng doanh thu đáng kể trong quý 4 năm 2024, với mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 204 triệu đô la. Doanh thu cả năm 2024 đạt 794 triệu đô la, tăng 28% so với năm 2023. Công ty cũng tung ra các khả năng AI mới và mở rộng cơ sở khách hàng của mình. Bất chấp những kết quả tài chính tích cực này, cổ phiếu của AppFolio đã giảm 3,19% trong giao dịch hậu trường. Công ty đã dự báo triển vọng lạc quan cho năm 2025, dự báo doanh thu hàng năm từ 920 triệu đến 940 triệu đô la, sẽ tăng trưởng 17%.

Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của AppFolio được thúc đẩy bởi những đổi mới sản phẩm và cơ sở khách hàng lớn hơn. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 năm 2024 và số liệu doanh thu của công ty không được so sánh rõ ràng với dự báo trong dữ liệu được cung cấp. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty phù hợp với quỹ đạo đi lên của nó, mặc dù có một số lần điều chỉnh giảm EPS đáng chú ý trong 90 ngày qua.

Giám đốc điều hành Shane Trigg nhấn mạnh tầm nhìn của công ty, nói rằng, "Chúng tôi thực sự đang xây dựng nền tảng nơi ngành bất động sản kinh doanh." Ông nhấn mạnh tiềm năng của AI trong quản lý tài sản. Đây là những phát triển gần đây và thể hiện cam kết của công ty đối với sự phát triển và đổi mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.