Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, JPMorgan đã Nestle lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) với giá mục tiêu là 85,00 CHF. Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đồng thuận giảm đáng kể và chiết khấu hiện tại của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành ở châu Âu, nhưng không có kịch bản rủi ro / phần thưởng tích cực nào hấp dẫn để áp dụng lập trường mang tính xây dựng hơn đối với cổ phiếu vào thời điểm này.
Gã khổng lồ ngân hàng chỉ ra rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp những khó khăn mà JPMorgan có thể gặp phải trong việc đạt được tăng trưởng nội bộ thực sự (RIG), đặc biệt là trong quý IV năm 2024 và trong suốt năm 2025. JPMorgan dự báo RIG 0,4% cho năm 2025, thấp hơn đáng kể so với mức đồng thuận +1,4%.
Những lo ngại dựa trên RIG tiêu cực tiềm ẩn trong phân khúc cà phê và bánh kẹoJPMorgan rủi ro giá từ một con số đến hai con số thấp, doanh số bán thức ăn cho vật nuôi chậm lại và môi trường tiêu dùng nói chung khó khăn, như dữ liệu yếu kém gần đây của Nielsen đã Nestle.
JPMorgan và JPMorgan đã xem xét rủi ro đối với thu nhập của Nestle, chủ yếu là do áp lực lợi nhuận. Lạm phát về giá vốn hàng bán (COGS) cho năm tài chính 2025 dự kiến sẽ tiếp tục tăng, với ước tính mới nhất khoảng 10%, so với 6% do JPMorgan mô hình hóa trước đó. Điều này có thể dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự kiến cho năm 2025 nếu lạm phát giá vốn hàng bán cao vẫn tiếp diễn, có khả năng mang lại mức tăng trưởng doanh số bán hàng tương tự Nestle4% và đặt ra rủi ro giảm khoảng 4% đối với dự báo EPS cho năm 2025.
Hơn nữa, JPMorgan của Nestle ở mức gấp 14,7 lần giá trên thu nhập (PE) dự kiến năm 2025 và giá trị doanh nghiệp 11,3 tNestlets so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) cho năm 2025 được coi là hợp lý. Điều này là do tăng trưởng khối lượng chậm hơn, EPS tiềm năng giảm và lợi nhuận tiền mặt hạn chế, với JPMorgan ước tính tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) của Nestle cho năm tài chính 2026 ở mức thấp hơn của lĩnh vực Thực phẩm/Gia đình và Chăm sóc Cá nhân (HPC).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.