JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu Reinsurance Group lên Overweight

Vào thứ Tư, nhà phân tích Jimmy Bhullar của JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của Reinsurance Group of America (NYSE: RGA), một công ty nổi bật trong ngành bảo hiểm với vốn hóa thị trường là 13,1 tỷ USD, Tăng Tỷ Trọng từ Trung lập, đặt mục tiêu giá mới là 237 USD, tăng từ 232 USD trước đó. Theo dữ liệu của InvestingPro, RGA đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, cho thấy sự ổn định tài chính đáng kể. Việc nâng cấp của Bhullar phản ánh quan điểm thuận lợi hơn về dự báo và định giá thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty, sau một giai đoạn hoạt động kém hiệu quả sau khi công bố kết quả quý IV yếu hơn dự kiến cho năm 2024.

Nhà phân tích lưu ý rằng dự báo EPS cho Reinsurance Group of America hiện có vẻ hợp lý hơn, đặc biệt là với những lợi ích dự kiến từ giao dịch tái bảo hiểm với EQH. Với việc các nhà phân tích dự đoán EPS là 23,36 đô la cho năm tài chính 2025 và công ty duy trì mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 19,1% trong mười hai tháng qua, sự lạc quan của Bhullar dường như có cơ sở. Mặc dù tâm lý nhà đầu tư vẫn tích cực đối với cổ phiếu của RGA, nhưng nó đã hạ nhiệt so với các mức trước đó, tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Định giá cổ phiếu của Reinsurance Group of America đã trở nên hấp dẫn hơn do sự sụt giảm của cổ phiếu kể từ đầu tháng 2 năm 2025, với cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với Giá trị hợp lý của InvestingPro . Sự sụt giảm này xảy ra sau khi công ty báo cáo kết quả đáng thất vọng trong quý IV năm 2024, điều này ban đầu gây ra một số do dự cho các nhà đầu tư. Bất chấp những thách thức gần đây, RGA vẫn duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc.

Bhullar nhấn mạnh rằng hỗn hợp kinh doanh của Tập đoàn Tái bảo hiểm Hoa Kỳ khiến nó có vị trí phòng thủ hơn so với nhiều công ty cùng ngành trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ, đặc biệt là khi đối mặt với môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn và biến động. Vị thế phòng thủ này, được hỗ trợ bởi beta là 0,9 và tỷ lệ hiện tại vững chắc là 1,33, là một yếu tố quan trọng trong xếp hạng được nâng cấp và mục tiêu giá cao hơn. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số tài chính của RGA và các ProTips bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Tóm lại, việc nâng cấp của JPMorgan dựa trên sự kết hợp của các dự báo EPS được cải thiện, tâm lý nhà đầu tư ít tăng giá hơn nhưng vẫn tích cực và định giá hấp dẫn sau hoạt động kém hiệu quả gần đây của cổ phiếu. Hỗn hợp kinh doanh phòng thủ của Tập đoàn tái bảo hiểm Mỹ cũng được coi là một biện pháp bảo vệ chống lại sự biến động kinh tế vĩ mô.

Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Tái bảo hiểm Hoa Kỳ (RGA) thông báo rằng thành viên hội đồng quản trị George Nichols III sẽ không tái đắc cử tại cuộc họp cổ đông thường niên sắp tới vào tháng 5 năm 2025. Quyết định này đã được tiết lộ trong một hồ sơ của SEC, lưu ý rằng không có bất đồng nào với công ty. Moody's Ratings khẳng định xếp hạng không có bảo đảm cao cấp của RGA tại Baa1 và xếp hạng sức mạnh tài chính bảo hiểm A1 cho công ty con tại Hoa Kỳ, Công ty Tái bảo hiểm RGA. Tuy nhiên, triển vọng xếp hạng của RGA đã được điều chỉnh từ ổn định sang tiêu cực, phản ánh sự linh hoạt tài chính giảm và căng thẳng về vốn do thỏa thuận tái bảo hiểm với Equitable Holdings, Inc. Thỏa thuận liên quan đến việc nhượng lại khoảng 32 tỷ đô la dự trữ bảo hiểm nhân thọ có hiệu lực cho RGA Re, trong khi chờ các điều kiện đóng cửa thông thường và phê duyệt theo quy định.

Ngoài ra, TD Cowen vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với RGA với mục tiêu giá là 228,00 đô la, nhấn mạnh thỏa thuận tái bảo hiểm với Equitable là một sự phát triển tích cực. Thỏa thuận, liên quan đến 1,5 tỷ đô la vốn, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào thu nhập của RGA và củng cố mối quan hệ với Equitable. Các nhà phân tích lưu ý rằng vốn có thể triển khai của RGA cho năm 2025 dự kiến là khoảng 0,8 tỷ đô la, với khả năng tài trợ nợ bổ sung là 0,6 tỷ đô la. Những phát triển gần đây này cho thấy những nỗ lực chiến lược của RGA trong việc quản lý vốn hiệu quả trong khi vẫn duy trì vị thế thị trường của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.