Ông Trump tuyên bố vàng sẽ không bị áp thuế
JPMorgan đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Intrum AB (INTRUM:SS) từ Underweight lên Neutral vào hôm thứ Hai, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 31,00 SEK lên 45,00 SEK, với lý do là khả năng sinh lời trong bộ phận dịch vụ của công ty đã được cải thiện.
Việc nâng xếp hạng này diễn ra sau khi Intrum công bố kết quả quý 1 năm 2025, cho thấy chi phí của tập đoàn được cải thiện nhờ vào bộ phận dịch vụ, theo phân tích của JPMorgan. Hiện tại, công ty này kỳ vọng Intrum sẽ đạt được mục tiêu biên lợi nhuận EBIT dịch vụ trên 25% vào năm 2026.
JPMorgan lưu ý tầm quan trọng của sự cải thiện này khi Intrum chuyển hướng sang mô hình kinh doanh dịch vụ với ít vốn hơn. Mặc dù nâng dự báo EBIT điều chỉnh cho mảng dịch vụ, công ty đã giảm dự báo EBIT đầu tư và dự đoán tác động tiêu cực lớn hơn từ hoạt động trung tâm và các khoản loại trừ.
Dự báo tỷ lệ đòn bẩy của JPMorgan vẫn phần lớn không thay đổi, với kỳ vọng Intrum sẽ chỉ đạt tỷ lệ đòn bẩy khoảng 3 lần vào cuối năm 2028.
Với việc không có rủi ro tái cấp vốn cho đến năm 2027, JPMorgan tin rằng Intrum hiện có "một số không gian để thở và tập trung vào việc khôi phục khả năng sinh lời tổng thể và khả năng tạo tiền mặt của Tập đoàn," những yếu tố đã góp phần vào việc nâng xếp hạng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.