JPMorgan nâng xếp hạng cổ phiếu Cars.com lên Tăng Tỷ Trọng dựa trên định giá

Investing.com - JPMorgan đã nâng xếp hạng Cars.com (NYSE:CARS) từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì mức giá mục tiêu 14,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức 12,33 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 11 đến 25 USD.

Quyết định của ngân hàng đầu tư này được đưa ra khi họ áp dụng hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA khoảng 5,5 lần dựa trên ước tính EBITDA năm 2026 cho sàn giao dịch ô tô trực tuyến này.

JPMorgan lưu ý rằng hệ số mục tiêu của họ thể hiện mức chiết khấu khoảng 40% so với hệ số mục tiêu khoảng 9,5 lần đối với đối thủ cạnh tranh CarGurus.

Mức chiết khấu này phản ánh tốc độ tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận của Cars.com tương đối chậm hơn so với đối thủ trong những năm gần đây.

Ngân hàng này cũng đã xem xét khoảng cách định giá điển hình giữa các công ty xếp hạng thứ nhất và thứ hai trong các lĩnh vực thương mại điện tử thay thế và thị trường kỹ thuật số khi xác định hệ số phù hợp.

Trong các tin tức gần đây khác, Cars.com đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. EPS của công ty là 0,37 USD, thấp hơn so với mức dự kiến 0,49 USD, trong khi doanh thu được báo cáo ở mức 179 triệu USD, thấp hơn một chút so với dự báo 179,82 triệu USD. Mặc dù có những thiếu hụt tài chính này, Cars.com đã thể hiện khả năng phục hồi với biên EBITDA điều chỉnh vượt quá kỳ vọng ở mức 28,3%. Công ty cũng ghi nhận khoản lỗ ròng 2 triệu USD trong quý và đã tạm dừng hướng dẫn doanh thu cả năm do những bất ổn của thị trường.

Trong các diễn biến phân tích, UBS đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Cars.com từ 13,00 USD xuống 12,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích Tom White đã trích dẫn cả những phát triển tích cực, chẳng hạn như sự gia tăng về tăng trưởng đại lý trả phí, và những thách thức, bao gồm doanh thu quý 1 không đạt kỳ vọng. UBS ghi nhận hiệu suất vững chắc của công ty trong một số lĩnh vực nhưng cũng nhận ra những khó khăn tiềm ẩn, chẳng hạn như các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng không đăng ký và không có sự tăng trưởng trong các đăng ký AccuTrade.

Ngoài ra, Cars.com đã tập trung vào các sáng kiến chiến lược, bao gồm đổi mới sản phẩm và các sáng kiến lõi, để thúc đẩy tăng trưởng. Công ty đã mua lại 22 triệu USD cổ phiếu, phản ánh sự tự tin vào chiến lược dài hạn của mình. CEO Alex Fetter nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược nền tảng của công ty, tích hợp thị trường tiêu dùng với các công cụ phần mềm của đại lý, như một động lực thúc đẩy tăng trưởng đa dạng. Mặc dù có một số bất ổn thị trường, Cars.com vẫn tự tin vào khả năng mang lại tăng trưởng cả năm, được thúc đẩy bởi các sáng kiến tăng trưởng liên quan đến việc áp dụng sản phẩm và đổi mới nhiều hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.