Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích của JPMorgan, bà Ann Duignan đã cập nhật triển vọng tài chính của Terex Corporation (NYSE:TEX), tăng mục tiêu giá từ 43,00 USD lên 50,00 USD trong khi vẫn giữ đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 47,63 USD với tỷ lệ P/E là 12,75, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá hơi cao ở mức hiện tại. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc gặp với Giám đốc Tài chính của Terex, bà Jennifer Kong-Picarello, Chủ tịch Dịch vụ Môi trường, ông Pat Carroll, và Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư, ông Derek Everitt.
Trong cuộc họp, một số điểm chính đã được thảo luận. Với điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 2,11 theo dữ liệu của InvestingPro, Terex dường như đang ở vị thế tốt để vượt qua các thách thức thị trường. Đáng chú ý, sau giai đoạn giảm tồn kho đáng kể trong quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025, ban lãnh đạo Terex dự đoán rằng áp lực biên lợi nhuận liên quan đến hấp thụ chi phí trong phân khúc Aerials sẽ giảm bớt. Điều này được kỳ vọng do sự gia tăng theo mùa về khối lượng, với biên lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ đạt mức thấp hai chữ số trong quý 2 năm 2025. Ban lãnh đạo cũng cho rằng nếu nhu cầu năm 2026 chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu thay thế từ nhóm 2018-2019, khối lượng có thể duy trì ổn định hoặc thậm chí tăng so với cùng kỳ năm trước, với giả định rằng những bất ổn vĩ mô và áp lực lãi suất sẽ giảm bớt.
Mức tồn kho cho phân khúc Chế biến Vật liệu (MP) cũng đã được thảo luận, với tồn kho của đại lý Bắc Mỹ ổn định hơn so với châu Âu, nơi nguồn cung hiện đang vượt quá mức thông thường. Ngoài ra, Terex đang tập trung vào việc tăng doanh thu định kỳ bằng cách kết hợp các chiến lược từ sổ tay Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG). Điều này bao gồm tích hợp dịch vụ và phần mềm từ việc mua lại 3rd Eye và cải thiện quy trình đặt hàng lại của khách hàng với các công cụ như nhận dạng hình ảnh và nền tảng thương mại điện tử.
Một điểm thảo luận khác là tác động của việc tăng thuế Section 232 đối với thép và nhôm bắt đầu từ tháng 6. Terex được cho là đang ở vị thế tốt để quản lý các chi phí này, vì khoảng một nửa nhu cầu thép của công ty được phòng ngừa rủi ro ở mức giá thuận lợi cho phần còn lại của năm và sang đầu năm sau. Tác động thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến từ thuế quan ban đầu được định lượng trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, nhưng với việc giảm thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc từ 145% xuống 30%, áp lực lên biên lợi nhuận quý 3 dự kiến sẽ thấp hơn so với dự đoán trước đó.
Trước những thảo luận này, JPMorgan đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Terex, với dự báo là 4,78 USD cho năm 2025 và 5,19 USD cho năm 2026. Công ty hiện tạo ra 539 triệu USD EBITDA và duy trì tỷ suất cổ tức ổn định ở mức 1,43%, đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp. Mục tiêu giá mới cho tháng 12 năm 2025 là 50 USD dựa trên khoảng 7 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA năm tài chính một và khoảng 10 lần tỷ lệ giá so với thu nhập năm tài chính một. Mặc dù đã nâng mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì quan điểm trung lập đối với cổ phiếu Terex. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Terex, bao gồm cả việc tiếp cận các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Terex Corporation đã là tâm điểm của một số nâng cấp từ các nhà phân tích và phát triển doanh nghiệp. Goldman Sachs đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Terex từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 60 USD. Quyết định này dựa trên khả năng phục hồi tiềm năng trong phân khúc Aerials của công ty và việc mua lại Environmental Services Group, hiện đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của Terex. UBS cũng nâng cấp Terex từ Bán lên Trung lập, với mục tiêu giá là 48 USD, ghi nhận những cải tiến của công ty và các sáng kiến ESG, mặc dù lưu ý áp lực thu nhập tiềm ẩn trong năm 2025. Tương tự, Citi đã nâng mục tiêu giá lên 51 USD từ 36 USD, sau kết quả quý 1 mạnh mẽ và dự báo thu nhập được điều chỉnh.
Trong khi đó, Baird đã nâng cấp Terex từ Trung lập lên Vượt trội, tăng mục tiêu giá lên 66 USD, viện dẫn khả năng đảo chiều trong thu nhập. Các nhà phân tích tin rằng rủi ro thuế quan giảm và kỳ vọng thấp của nhà đầu tư có thể cung cấp điểm tham gia thuận lợi cho các nhà đầu tư giá trị. Ngoài những nâng cấp này, Terex đã công bố sửa đổi điều lệ của mình, phù hợp với các cập nhật pháp lý gần đây và tăng cường tính minh bạch trong các cuộc họp cổ đông. Những phát triển này, bao gồm việc bầu chọn tám giám đốc và sự chấp thuận của cổ đông, phản ánh cam kết của Terex đối với các thực tiễn quản trị mạnh mẽ. Hiệu suất gần đây và các quyết định chiến lược của công ty đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích và nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.