JPMorgan nâng Khí Nhiên liệu Quốc gia JPMorganrget về triển vọng thu nhập

Vào thứ Tư, nhà phân tích của JPMorgan đã cập nhật mục tiêu giá cổ phiếu cho Công ty Khí đốt Nhiên liệu Quốc gia (NYSE:NFG), tăng nhẹ từ 69,00 đô la lên 70,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty, hiện được định giá 5,9 tỷ USD, đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 65,18 USD. Sự điều chỉnh của Parham theo sau một phân tích chi tiết về hiệu quả tài chính dự kiến của công ty, có tính đến sự biến động gần đây của giá khí đốt tự nhiên.

Theo InvestingPro, cổ phiếu hiện cho thấy một số chỉ số tích cực, với 10+ ProTips độc quyền có sẵn cho người đăng ký, bao gồm thông tin chi tiết về chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực và lịch sử cổ tức của ban quản lý.

Báo cáo của nhà phân tích chỉ ra dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý đầu tiên của năm tài chính 2025 và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) thấp hơn 5% so với ước tính của Street (STe), cho rằng điều này là do khối lượng sản xuất giảm 4%.

Sự sụt giảm dự kiến chủ yếu là do dự kiến cắt giảm khiêm tốn trong quý do giá khí đốt tự nhiên yếu được quan sát thấy trong tháng 10 và tháng 11. Parham dự báo sản lượng của National Fuel Gas ở mức 1.034 triệu feet khối mỗi ngày (MMcf/ngày), thấp hơn một chút so với STe là 1.072 MMcf/ngày.

Mặc dù ước tính ngắn hạn thấp hơn, ước tính sản lượng cả năm 2025 là 1.119 MMcf/ngày phù hợp với StreetJPMorgan và nằm trong điểm giữa trong phạm vi hướng dẫn của National Fuel Gas.

Về mặt giá cả, JPMorgan ước tính giá khí đốt tự nhiên được bảo hiểm là 2,51 đô la cho mỗi nghìn feet khối (Mcf) trong quý đầu tiên, so với giá thanh toán của Sàn giao dịch hàng hóa New York là 2,79 đô la cho mỗi Mcf. Công ty duy trì vị thế tài chính vững chắc, với dữ liệu InvestingPro cho thấy Điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT" và thành tích tăng cổ tức ấn tượng trong 54 năm liên tiếp, hiện đang mang lại lợi nhuận 3,16%.

Parham cũng lưu ý rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và dự đoán rằng National Fuel Gas sẽ tiếp tục chương trình cổ phiếu JPMorganase, mô hình mua lại 34 triệu đô la trong quý. Đây là một phần của chiến lược để cạn kiệt kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la được ủy quyền.

Trong tương lai, JPMorgan đã nâng ước tính EPS cả năm 2025 đối với National Fuel Gas lên 6,21 đô la, vượt quá hướng dẫn của công ty là 5,50 đô la - 6,00 đô la, dựa trên giả định giá khí đốt là 3,23 đô la cho mỗi Mcf. Ước tính này phù hợp với kịch bản EPS của National Fuel Gas là 6,00 đô la - 6,50 đô la với giá 3,25 đô la cho mỗi giá xăng Mcf NYMEX. Nhà phân tích cho rằng công ty có thể điều chỉnh hướng dẫn EPS tăng lên nếu giá khí đốt tự nhiên vẫn ở mức hiện tại.

Báo cáo kết thúc với dự đoán về các bản cập nhật từ công ty về độ bền của tăng trưởng thu nhập và dòng tiền, năng suất giếng và cơ hội trung tâm dữ liệu tiềm năng ở Appalachia. Việc Ủy ban Dịch vụ Công cộng New York phê duyệt gần đây về trường hợp giá của Khí đốt Quốc gia vào ngày 19 tháng 12 cũng dự kiến sẽ cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về triển vọng thu nhập tiện ích của công ty.

Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 29 tháng 1, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận vừa phải về cổ phiếu, với mục tiêu giá dao động từ 64 đến 83 USD. Để phân tích toàn diện bao gồm tất cả 10+ ProTips và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, National Fuel Gas Co đã công bố thu nhập quý 4 năm tài chính 2024, báo cáo kết quả hoạt động đã điều chỉnh là 0,77 đô la cho mỗi cổ phiếu. Mặc dù giá khí đốt tự nhiên thấp, công ty đã ghi nhận mức tăng 61 triệu đô la, phần lớn là do sổ phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ. Ngoài ra, công ty đã báo cáo sản lượng tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu ở Khu vực phát triển phía Đông.

National Fuel Gas cũng vạch ra các kế hoạch bồi thường điều hành mới, bao gồm các khoản trợ cấp khuyến khích dài hạn và cơ hội khuyến khích ngắn hạn cho các giám đốc điều hành hàng đầu của mình. Đáng chú ý, kế hoạch khuyến khích giới thiệu cổ phần hiệu suất liên quan đến các mục tiêu môi trường, nhằm thúc đẩy các mục tiêu môi trường năm 2030 của công ty.

Về kỳ vọng trong tương lai, Seneca Resources dự đoán tăng trưởng sản lượng và dự trữ kỷ lục, với hướng dẫn sản xuất được đặt ở mức 400 đến 420 BCFE cho năm tài chính 2025. Công ty cũng dự kiến dòng tiền tự do mạnh mẽ và tăng trưởng thu nhập kép hàng năm hơn 10% cho đến năm tài chính 2027. Cuối cùng, National Fuel Gas đang thực hiện chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la, thể hiện cam kết của mình đối với giá trị cổ đông. Đây là một trong những phát triển gần đây đang diễn ra trong công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.