JPMorgan khởi xướng đánh giá cổ phiếu Wyndham Hotels ở mức "overweight"

Investing.com - JPMorgan vừa bắt đầu đưa ra đánh giá về Wyndham Hotels (NYSE:WH) ở mức "overweight" và đặt mức giá mục tiêu 101,00 USD vào hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại Wyndham đang giao dịch ở mức P/E 18,58x và có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 67,44%.

Ngân hàng đầu tư này đã nhấn mạnh Wyndham là "một trong những giá trị tương đối tốt nhất trong ngành Khách sạn" ở mức định giá hiện tại là 10 lần EV/EBITDA ước tính năm 2026, lưu ý rằng con số này thể hiện mức chiết khấu so với cả mức trung bình lịch sử và các đối thủ lớn hơn. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức ổn định ở mức 2,07% và đã thể hiện sự tăng trưởng cổ tức đều đặn.

JPMorgan chỉ ra rằng định giá hiện tại của Wyndham thấp hơn khoảng 2 lần so với mức trung bình lịch sử và thấp hơn 4-7 lần so với các đối thủ vốn hóa lớn hơn như Hilton và Marriott, mặc dù cả ba công ty đều có tốc độ tăng trưởng EBITDA năm tài chính 2025 tương tự nhau ở mức 6-7%.

Công ty này cũng nhận thấy rằng Wyndham giao dịch ở mức thấp hơn 1 lần so với Choice Hotels, mặc dù Choice thể hiện sự tăng trưởng phòng ròng và EBITDA điều chỉnh yếu hơn so với Wyndham.

Mặc dù thừa nhận tăng trưởng đơn vị ròng ước tính năm tài chính 2025 của Wyndham ở mức 4% thấp hơn so với mức 5-7% của Hilton và Marriott, JPMorgan lập luận rằng khoảng cách định giá hiện tại 4-7 lần là quá lớn và tính toán rằng mỗi 1 lần tăng hệ số định giá tương đương với khoảng 11 USD giá trị mỗi cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Wyndham Hotels & Resorts Inc. đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, báo cáo tăng trưởng ổn định mặc dù doanh thu hơi thấp hơn dự kiến. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,86 USD, đáp ứng kỳ vọng, trong khi doanh thu đạt 316 triệu USD, hơi thấp hơn so với dự báo 320,1 triệu USD. Wyndham nhấn mạnh mức tăng trưởng 9% trong EBITDA điều chỉnh và tăng trưởng hệ thống toàn cầu 4%, với mức tăng 5% trong kế hoạch phát triển. Sự tập trung của công ty vào công nghệ và mở rộng quốc tế được nhấn mạnh là yếu tố quan trọng cho tăng trưởng trong tương lai. Các nhà phân tích từ các công ty như Goldman Sachs và Baird đã ghi nhận khả năng phục hồi và vị thế chiến lược của công ty trong lĩnh vực khách sạn. Ngoài ra, Wyndham dự báo phạm vi RevPAR toàn cầu từ -2% đến +1% cho cả năm, với doanh thu liên quan đến phí dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,45 tỷ USD đến 1,49 tỷ USD. Công ty vẫn cam kết với chiến lược tăng trưởng dài hạn, hướng tới mức tăng trưởng phòng ròng từ 3% đến 5%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.