Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Investing.com - JPMorgan đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Dixon Technologies India Ltd (NS:DIXON) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu là 17.000,00 INR.
Ngân hàng đầu tư này dự kiến Dixon sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng nhanh thứ hai trong danh mục theo dõi của họ, với doanh thu dự kiến tăng gấp đôi trong giai đoạn FY25-27E và tăng trưởng ở mức 38% CAGR trong giai đoạn FY25-28E trong khi vẫn duy trì biên lợi nhuận ổn định.
JPMorgan tin rằng sự tăng trưởng này sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi mảng điện thoại di động, dẫn chứng là sổ đơn hàng tăng từ khách hàng chính của Dixon và sự tăng tốc dự kiến của liên doanh Vivo bắt đầu từ quý 4 năm tài chính 2026.
Công ty này nhận thấy tiềm năng tăng trưởng bổ sung trong mảng điện thoại di động với tổng thị trường tiềm năng là 90 triệu đơn vị thuê ngoài và khả năng thêm 50 triệu đơn vị có thể chuyển từ sản xuất nội bộ sang thuê ngoài, so với mục tiêu 60-65 triệu đơn vị của Dixon vào năm tài chính 2027.
JPMorgan định giá Dixon Technologies ở mức 57 lần thu nhập tháng 6 năm 2027 dựa trên mô hình dòng tiền chiết khấu với giả định tăng trưởng doanh thu CAGR 21% trong thập kỷ tới, đồng thời lưu ý rằng việc đảm bảo đơn đặt hàng iPhone có thể là "lớp kem trên chiếc bánh" và là động lực tái định giá đáng kể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.