Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - JPMorgan đã hạ xếp hạng Ngern Tid Lor PCL (BKK:TIDLOR) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung Lập với mức giá mục tiêu là 18,00 THB, viện dẫn tiềm năng tăng giá hạn chế sau đợt tăng gần đây của cổ phiếu.
Cổ phiếu của công ty dịch vụ tài chính Thái Lan này đã tăng 14% trong hai tuần qua, vượt trội hơn cả chỉ số SETBANK (+3%) và chỉ số SET rộng hơn (+9%). Đợt tăng này được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc bổ nhiệm thống đốc Ngân hàng Thái Lan theo hướng nới lỏng, điều đã được xác nhận vào đầu tuần này.
JPMorgan đã xác định việc bán cổ phần tiềm năng của một cổ đông lớn là yếu tố kỹ thuật gây áp lực chính đối với cổ phiếu. Công ty lưu ý rằng TIDLOR đã được định giá lại khoảng 78% trên PE/PB từ mức thấp tháng 5, điều này đã phản ánh kỳ vọng lợi nhuận quý sau cao hơn quý trước trong Q2, cải thiện chất lượng tài sản, và chính sách tiền tệ nới lỏng.
Một rủi ro giảm giá chính được JPMorgan nhấn mạnh là khả năng trì hoãn phê duyệt ngân sách hoặc chậm lại trong chi tiêu tài khóa trong sáu tháng tới. Những sự chậm trễ như vậy có thể tác động không tương xứng đến việc trả nợ của khách hàng vay mua xe tải của Tidlor, chiếm khoảng 16% trong cơ cấu khoản vay của công ty.
Với mức định giá hiện tại là 10,3x/1,49x PE/PB năm 2025 cho mức tăng trưởng EPS 15% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 15%, JPMorgan cho rằng cổ phiếu đang được định giá hợp lý. Công ty duy trì ước tính thu nhập và mức giá mục tiêu cho Ngern Tid Lor.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.