Vào thứ Tư, JPMorgan đã tăng xếp hạng cổ phiếu Aviva Plc (AV /: LN) (OTC: AIVAF) từ Trung lập xuống Tăng Tỷ Trọng và nâng giá JPMorgan lên 6,15 GBP, tăng từ 5,55 GBP trước đó. Việc nâng cấp diễn ra sau khi Aviva đề xuất mua lại DLG, mà JPMorgan tin rằng sẽ được chấp thuận cho chủ sở hữu JPMorgan do đề nghị hấp dẫn. Thỏa thuận dự kiến sẽ không phải đối mặt với các vấn đề pháp lý, do bối cảnh cạnh tranh của thị trường bảo hiểm dòng cá nhân của Vương quốc Anh.
JPMorgan dự đoán việc mua lại sẽ có lợi cho Aviva, trích dẫn tính chất tích lũy mạnh mẽ của thỏa thuận, tiềm năng nâng cao hỗn hợp bảo hiểm của Aviva với phân khúc phi nhân thọ cao hơn và khả năng cải thiện quy mô của công ty trong lĩnh vực bảo hiểm bất động sản JPMorgan (P&C) của Vương quốc Anh. Aviva đã sẵn sàng trở thành thương hiệu dịch vụ tài chính lớn thứ hai ở Vương quốc Anh, điều này có thể dẫn đến sức mạnh tổng hợp doanh thu đáng kể, đặc biệt là khi xem xét khả năng bán chéo đã được chứng minh của Aviva.
JPMorgan cũng đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Aviva khoảng 10-12% cho các năm 2027 và 2028. Công ty lưu ý rằng có một sự tăng trưởng đáng kể đối với EPS đồng thuận, dự kiến tăng 6-17% so với ước tính cho năm 2026 và 2027. Theo nhà phân tích, cổ phiếu của Aviva đang giao dịch ở mức khoảng 8,3 lần thu nhập dự kiến năm 2026, so với các công ty bảo hiểm nhân thọ ở Anh ở mức khoảng 9 lần và các công ty bảo hiểm tổng hợp châu Âu ở mức khoảng 10 lần.
Nhà phân tích cũng đề cập rằng nếu việc mua lại DLG không được tiến hành, ban đầu nó có thể bị thị trường nhìn nhận tiêu cực. Tuy nhiên, trong trường hợp như vậy, Aviva vẫn có cơ hội phân bổ vốn thặng dư của mình ở nơi khác hoặc tăng cường lợi nhuận vốn cho cổ đông để giảm thiểu bất kỳ phản ứng bất lợi nào.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.