JPMorgan cắt xếp hạng cổ phiếu Cipher Mining xuống Trung lập

Vào thứ Năm, nhà phân tích Reginald Smith của JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Việc hạ xếp hạng diễn ra khi cổ phiếu đã giảm hơn 31% từ đầu năm đến nay, với vốn hóa thị trường hiện tại là 1,16 tỷ USD. Smith đã cung cấp một phân tích về hoạt động của công ty và triển vọng trong tương lai, lưu ý rằng mặc dù Cipher Mining có tiềm năng, nhưng vẫn còn những thách thức nhất định ở phía trước.

Cipher Mining, được giao dịch trên NASDAQ dưới mã CIFR, chuyên xây dựng, sở hữu và quản lý cơ sở hạ tầng điện và trung tâm dữ liệu dành riêng cho khai thác bitcoin. Hiện tại, công ty vận hành bốn trung tâm dữ liệu trên khắp Texas với tổng công suất 327 megawatt (MW), hỗ trợ hơn 13 exahash mỗi giây (EH/s) công suất khai thác. Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 19% trong mười hai tháng qua, tạo ra doanh thu 151 triệu đô la. Ngoài ra, Cipher Mining đang làm việc trên một địa điểm mới 300MW, dự kiến sẽ hoạt động vào nửa đầu năm 2025.Theo InvestingPro, có 14+ thông tin chi tiết về đầu tư bổ sung có sẵn cho Cipher Mining, bao gồm phân tích chi tiết về triển vọng tăng trưởng và các chỉ số sức khỏe tài chính.

Công ty cũng đang phân nhánh sang xây dựng và vận hành các trung tâm dữ liệu điện toán hiệu suất cao (HPC). Bất chấp tiềm năng dài hạn của Cipher Mining và các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận trong năm nay, Smith chỉ ra rằng hashrate dự kiến năm 2025 của công ty chỉ bằng một nửa so với những gì các thợ đào khác trong vũ trụ phủ sóng của JPMorgan đang nhắm mục tiêu. Điều này, cùng với kỳ vọng rằng Cipher Mining sẽ cần đảm bảo thêm vốn để hỗ trợ việc mở rộng hashrate đáng kể sau nửa đầu năm 2025, đã dẫn đến việc hạ xếp hạng. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp.

Smith cũng đề cập đến khả năng Cipher Mining đảm bảo một thỏa thuận HPC tại địa điểm Barber Lake, điều này có thể tác động tích cực đến mục tiêu giá của công ty. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng các thỏa thuận như vậy có thể mất đến chín tháng để đàm phán và hoàn tất.

Việc hạ cấp phản ánh sự thay đổi chiến lược của các nhà phân tích JPMorgan đối với các nhà khai thác giá trị sâu hơn trong vũ trụ bảo hiểm, cho thấy triển vọng thận trọng hơn về triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của Cipher Mining so với các công ty cùng ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, Cipher Mining đã trở thành trọng tâm của một số báo cáo phân tích nêu bật những phát triển chính và các chỉ số tài chính. Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Cipher Mining từ 7,50 USD lên 7,00 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi cập nhật hiệu quả tài chính của công ty đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 8,00 đô la, lưu ý kết quả tài chính quý IV và cả năm 2024 mạnh mẽ của Cipher Mining cũng như kế hoạch cho một thỏa thuận điện toán hiệu suất cao (HPC)/AI tiềm năng. Ngoài ra, Rosenblatt đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua và mục tiêu 6,50 đô la, nhấn mạnh tiềm năng của công ty vào lĩnh vực kinh doanh HPC.

Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá của Cipher Mining lên 7 đô la từ 8 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, phản ánh triển vọng thận trọng trong bối cảnh mất giá toàn ngành và giá Bitcoin giảm. Keefe, Bruyette & Woods cũng hạ mục tiêu giá xuống 8 USD từ 10 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform, trích dẫn chiến lược mua lại các trang web phù hợp với dịch vụ lưu trữ AI/HPC của Cipher Mining. Công ty đã tích cực phát triển một đường ống dẫn điện đáng kể, với hơn 2,1 gigawatt dành cho phát triển trung tâm dữ liệu HPC.

Cơ sở Barber Lake của Cipher Mining, với 300 MW có sẵn và dự kiến thêm 500 MW vào năm 2029, được coi là tài sản chiến lược cho HPC/AI do nguồn điện và khả năng truy cập cáp quang của nó. Các nhà phân tích nhấn mạnh các nguyên tắc cơ bản và định vị chiến lược của công ty trong cả lĩnh vực khai thác Bitcoin và HPC. Mặc dù có một số điều chỉnh mục tiêu giá, tâm lý tổng thể vẫn lạc quan, với các nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của Cipher Mining.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.