JPMorgan cắt giảm xếp hạng TempuJPMorganck, nâng mục tiêu giá lên 55 USD

Hôm thứ Ba, nhà phân tích Rachel Vatnsdal của JPMorgan đã sửa đổi lập trường của công ty đối với Tempus AI Inc (NASDAQ:TEM), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Bất chấp việc hạ cấp, mục tiêu giá đã được tăng lên 55,00 đô la, tăng so với JPMorgan trước đó Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV gần đây của Tempus AI, phù hợp với thông báo trước của họ tại hội nghị của JPMorgan. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã giảm đáng kể -15,11% trong tuần qua, với mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 50 đến 74 đô la. Mặc dù công ty đã bị thiếu hụt doanh thu nhẹ do sự yếu kém trong hoạt động kinh doanh không cốt lõi, nhưng công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu năm 2025 lên khoảng 1,24 tỷ đô la. Dự báo cập nhật này bao gồm các khoản đóng góp từ Ambry Genetics, được mua lại vào ngày 3 tháng 2 năm 2025 và vượt qua ước tính trước đó là khoảng 1,23 tỷ đô la. Ngoài ra, công ty dự kiến EBITDA đã điều chỉnh là 5 triệu đô la cho JPMorgan hiện tại so với kỳ vọng trước đó là đạt được EBITDA điều chỉnh dương.

Ban lãnh đạo của Tempus AI kỳ vọng hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình sẽ tăng trưởng hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với ước tính của JPMorgan là 34%. Sự tăng trưởng này được dự đoán sẽ được thúc đẩy bởi những cơn gió thuận lợi về giá bán trung bình (ASP) từ xT CDx Advanced Diagnostic Laboratory Tests (ADLT) và lợi ích về giá khoảng trống xF trong lĩnh vực Genomics, cùng với sự tiếp nối của JPMorganmentum trong Dữ liệu và Dịch vụ. Đáng chú ý, phân khúc doanh thu Insights đã tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV/2024. Ambry Genetics cũng được dự đoán sẽ có tốc độ tăng trưởng cao ở thanh thiếu niên trên cơ sở hàng năm.

Báo cáo từ JPMorgan nhấn mạnh Doanh thu dữ liệu và dịch vụ bền vững của Tempus AI, khuyến khích lực kéo ASP và tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, các tiêu đề liên quan đến AI gần đây và sự quan tâm bán lẻ ngày càng tăng, một phần do việc mua quyền chọn mua của Nancy Pelosi, đã đẩy cổ phiếu của Tempus AI tăng hơn 106% từ đầu năm đến nay. Sự gia tăng này vượt trội đáng kể so với mức tăng 7% của chỉ số chăm sóc sức khỏe XLV so với cùng kỳ. Định giá của Tempus AI là JPMorgan ở mức khoảng 11 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/Doanh số bán hàng) ước tính năm 2025, giảm gần 10 lần khi bao gồm doanh thu dự kiến từ Ambry Genetics. Định giá này trái ngược với mức trung bình của nhóm chẩn đoán khoảng 6 lần EV / Doanh số năm 2025.

Tóm lại, trong khi JPMorgan thừa nhận vị trí độc đáo của Tempus AI ở giao điểm giữa chẩn đoán và dữ liệu, công ty tin rằng cổ phiếu hiện được định giá đầy đủ so với các công ty cùng ngành. Nhận thức này dựa trên sự tăng giá cổ phiếu gần đây, được cho là do sự phấn khích của thị trường chung xung quanh AI hơn là các yếu tố cơ bản. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, mặc dù vẫn duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,29 và debJPMorgan vừa phải. Khám phá thông tin chi tiết hơn về định giá và truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện bao gồm TEM và 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác trên InvestingPro. Do đó, quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Trung lập đi kèm với mục tiêu giá được sửa đổi dựa trên các dự báo cập nhật và giả định dòng tiền chiết khấu. Để biết thêm chi tiết về hiệu suất và triển vọng của Tempus AI, JPMorgan tham khảo các bài học về hội nghị và báo cáo khởi đầu từ tháng 7 năm 2024.

Trong một tin tức gần đây khác, Tempus AI Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, cho thấy doanh thu tăng đáng kể 35,8% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng là 700 triệu đô la. Bất chấp sự tăng trưởng này, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty ở mức -0,18, điều này có thể đã ảnh hưởng đến sự sụt giảm của cổ phiếu trong giao dịch sau giờ làm việc. Tempus AI cũng hoàn tất việc mua lại Ambry Genetics, một động thái chiến lược dự kiến sẽ tăng cường khả năng lập hồ sơ bộ gen của mình. Ngoài ra, công ty đã ra mắt ứng dụng sức khỏe cá nhân Olivia AI, mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình. Các nhà phân tích từ các công ty như Morgan Stanley đã ghi nhận tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, mặc dù việc tích hợp Ambry Genetics đặt ra những thách thức có thể xảy ra. Tempus AI đã dự kiến doanh thu là 1,24 tỷ đô la cho năm 2025, với EBITDA điều chỉnh dự kiến là 5 triệu đô la. Công ty lạc quan về tăng trưởng bền vững trong dài hạn, tập trung vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh cốt lõi và đầu tư vào công nghệ và nghiên cứu và phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.