Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Beach Energy Ltd (BPT:AU) (OTC: BEPTF) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá thành 1,55 AUD từ 1,60 AUD. Sự thay đổi xếp hạng theo sau kết quả tạm thời trái chiều của công ty, bao gồm các chỉ số tài chính quan trọng mạnh mẽ nhưng làm dấy lên lo ngại về chi phí vốn bổ sung và thực hiện dự án. Theo dữ liệu của InvestingPro, Beach Energy, với vốn hóa thị trường là 1,96 tỷ USD, đã cho thấy khả năng phục hồi với lợi nhuận 8,71% từ đầu năm đến nay bất chấp những thách thức của thị trường.
Beach Energy đã báo cáo chi phí vốn phục hồi bổ sung từ 40-45 triệu đô la cho nửa cuối năm 2025 để từ bỏ hai giếng ở lưu vực Otway. Số tiền này không được tính vào hướng dẫn chi tiêu vốn năm tài chính 2025 hiện tại. Với việc từ bỏ thêm ba giếng dự kiến vào năm tới, ước tính chi phí vốn trước đây của công ty cho các năm tài chính 2025 và 2026 hiện được coi là quá thấp. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tình hình tài chính vững chắc, mặc dù tỷ lệ hiện tại là 0,84 cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản.
Cổ tức tạm thời do công ty công bố là 3 xu cho mỗi cổ phiếu, thể hiện chính sách thanh toán 16% đối với dòng tiền tự do tăng trưởng, thấp hơn đáng kể so với phạm vi mục tiêu của ban quản lý là 40-50%. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo vẫn duy trì rằng họ dự kiến sẽ đạt được mục tiêu thanh toán cả năm, cho rằng cách tiếp cận tạm thời thận trọng là do chi tiêu vốn tăng dự kiến trong nửa cuối năm. Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Beach Energy đã duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và chuyên gia trong tương lai của Beach Energy, JPMorgan có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
JPMorgan nhấn mạnh tầm quan trọng của thời điểm của dự án Waitsia để mở khóa dòng tiền tự do tăng lên cho Beach Energy. Tuy nhiên, họ bày tỏ sự thất vọng vì khí Xyris vẫn chưa được đưa vào nhà máy. Mặc dù tiềm năng về dòng tiền mạnh mẽ từ Waitsia tồn tại, điều này có thể dẫn đến tăng phân phối, nhưng các nhà phân tích nhận thấy gánh nặng chi tiêu vốn ngày càng tăng, triển vọng không chắc chắn đối với cổ tức cả năm và rủi ro thực hiện tại Waitsia đã khiến hồ sơ rủi ro / phần thưởng của cổ phiếu kém hấp dẫn hơn so với mức giá hiện tại. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp hơn một chút, mặc dù các nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận rủi ro thực hiện so với lợi nhuận tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.