Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) xuống 33,00 đô la từ 36,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này theo sau một bản cập nhật hiệu suất từ công ty kém thuận lợi hơn dự kiến. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Murphy Oil hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 10,7 lần và có dấu hiệu bị định giá thấp. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù quý IV đầy thách thức vào năm 2024 và triển vọng thấp hơn cho năm 2025, nhưng có thể có những diễn biến tích cực phía trước do những thành công khoan gần đây và khả năng mở rộng tài nguyên trong một số hoạt động.
Cổ phiếu của Murphy Oil hoạt động kém hơn thị trường rộng lớn hơn 5,35 điểm phần trăm vào thứ Năm, do cập nhật quý IV đáng thất vọng và triển vọng hiệu quả vốn cho năm 2025 không đạt kỳ vọng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm 32,5% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 27,15 đô la. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của công ty đã bỏ xa nhóm ngang hàng 13%, ngay cả khi được coi là một trong những khám phá lớn nhất trong lịch sử gần đây của công ty. Để phân tích chi tiết về vị thế và tiềm năng thị trường của Murphy Oil, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp thông tin chuyên sâu về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Công ty đang trên đà đạt được dầu đầu tiên tại mỏ LDV ở Việt Nam vào cuối năm 2026 và có kế hoạch đệ trình kế hoạch phát triển mỏ cho phát hiện Paon ở Côte d'Ivoire vào cuối năm 2025, tùy thuộc vào việc đảm bảo thỏa thuận bán khí đốt. Các nỗ lực thăm dò đang được tiến hành, với một thử nghiệm dòng chảy đầy hứa hẹn từ giếng thăm dò Hải Su Vàng và một giếng thẩm định dự kiến sẽ được khoan vào quý III/2025. Ngoài ra, một chương trình thăm dò ba giếng sẽ bắt đầu ở Côte d'Ivoire vào cuối năm 2025.
Murphy Oil đã vạch ra một kế hoạch dài hạn nhằm tăng trưởng sản xuất một con số thấp, với chi phí vốn hàng năm từ 1,1 tỷ đến 1,3 tỷ USD. Công ty duy trì các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với EBITDA là 1,59 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 60,7%. Tuy nhiên, dự báo chi phí đầu tư này không bao gồm những phát triển tiềm năng trong tương lai tại dự án Paon hoặc khám phá Hải Su Vang. Công ty đã hướng đến khối lượng sản xuất năm 2025 là 178,5 nghìn thùng tương đương JPMorgan mỗi ngày, với khoảng 60% chi phí vốn dự kiến trong nửa đầu năm.
Phân tích của JPMorgan kết hợp hướng dẫn của công ty và dự báo mức sản xuất sẽ tăng trong suốt năm 2025 khi Murphy Oil hoàn thành các hoạt động sửa chữa ở Vịnh Mexico và đưa các giếng mới vào hoạt động. Các nhà phân tích dự đoán chi phí hoạt động cho thuê sẽ cao hơn trong nửa đầu năm 2025, với mức giảm trong nửa cuối năm. Dự báo cho năm 2025 bao gồm 240 triệu đô la dòng tiền tự do trước khi chia cổ tức và dự đoán tổng lợi nhuận của cổ đông là 219 triệu đô la, bao gồm cả mua lại và cổ tức cơ bản. InvestingPro nhấn mạnh rằng Murphy Oil đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp và hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức 4,4%. Sau các ước tính sửa đổi, các nhà phân tích nhắc lại xếp hạng Trung lập của họ nhưng giảm mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 xuống còn 33 đô la mỗi cổ phiếu.
"Trong một tin tức gần đây khác, Murphy Oil Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV, không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà sản xuất dầu khí ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh ở mức 0,35 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,69 đô la. Doanh thu của nó cũng hoạt động kém hiệu quả, ở mức 670,96 triệu đô la, so với dự báo của các nhà phân tích là 763,43 triệu đô la. Sản lượng của công ty trung bình đạt 175.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boepd) trong quý 4, với thời gian ngừng hoạt động ngoài kế hoạch trên các tài sản ảnh hưởng đến sản xuất. Đối với năm 2024, Murphy đã báo cáo thu nhập ròng là 407 triệu đô la, tương đương 2,70 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng và thu nhập ròng đã điều chỉnh là 417 triệu đô la, tương đương 2,76 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong dự báo cho năm 2025, Murphy dự đoán sản lượng từ 174.500 đến 182.500 boepd, với chi phí vốn dao động từ 1,135 tỷ USD đến 1,285 tỷ USD. Ngoài ra, công ty đã công bố tăng 8% cổ tức hàng quý lên 0,325 đô la mỗi cổ phiếu cho năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây của Murphy Oil Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.