JMP duy trì xếp hạng Thị Trường Ổn Định cho cổ phiếu RenaissanceRe

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của JMP đã duy trì xếp hạng Thị Trường Ổn Định đối với RenaissanceRe Holdings (NYSE:RNR), một công ty hàng đầu trong ngành bảo hiểm với giá trị vốn hóa thị trường ấn tượng là 11,8 tỷ USD, sau khi công ty công bố kết quả quý một năm 2025 không đạt kỳ vọng. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang bị định giá thấp mặc dù giao dịch ở mức P/E khiêm tốn là 6,8 lần. RenaissanceRe công bố khoản lỗ thu nhập hoạt động 1,49 USD/cổ phiếu, không chỉ thấp hơn dự báo của JMP về khoản lỗ 0,34 USD/cổ phiếu mà còn thấp hơn ước tính đồng thuận về khoản lỗ 1,27 USD/cổ phiếu.

Các nhà phân tích đã chỉ ra một số lĩnh vực mà số liệu của RenaissanceRe khác biệt so với dự đoán của họ. Tỷ lệ tổn thất năm tai nạn được báo cáo cao hơn đáng kể ở mức 108%, so với mức dự kiến 82%. Sự gia tăng này chủ yếu do phân khúc bất động sản, bị ảnh hưởng bởi các vụ cháy rừng ở Los Angeles, cùng với các tổn thất lớn khác. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,95 lần và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Ngoài ra, công ty đã ghi nhận khoản lỗ ngoại hối ròng 7 triệu USD, trái ngược với kết quả hòa vốn dự kiến. Chi phí lãi vay cũng vượt quá kỳ vọng, đạt 27 triệu USD so với ước tính 23 triệu USD.

Tuy nhiên, báo cáo cũng có một số khía cạnh tích cực. Sự phát triển dự trữ của các kỳ trước thuận lợi hơn dự kiến, với mức lãi 196 triệu USD so với mức dự kiến 22 triệu USD. Sự cải thiện này chủ yếu đến từ các tổn thất bất động sản không phải do thảm họa và các sự kiện thảm họa lớn từ năm 2021 đến 2023. Thu nhập đầu tư ròng (NII) cũng vượt quá ước tính, đạt 429 triệu USD so với kỳ vọng 420 triệu USD.

Phí bảo hiểm gộp (GWP) tăng 4%, không đạt ước tính của JMP là tăng 12%. Các dòng Bồi thường và Chuyên biệt không đạt kỳ vọng với mức giảm 4% so với mức tăng trưởng dự kiến 15%. Mặt khác, dòng Bất động sản vượt quá dự báo với mức tăng 13% so với mức dự kiến 9%, với bảo hiểm Thảm họa tăng 24% do phí tái tục, mặc dù Bất động sản Khác giảm 15% do điều chỉnh từ năm trước.

Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu vào cuối quý là khoảng 196 USD, thấp hơn một chút so với ước tính của JMP là 199 USD và không thay đổi so với ngày 31 tháng 12. RenaissanceRe cũng báo cáo việc mua lại cổ phiếu tổng cộng 361 triệu USD trong quý, cao hơn mức 300 triệu USD mà JMP đã ước tính. Hơn nữa, công ty thông báo rằng tính đến ngày 21 tháng 4, họ đã mua lại thêm 65 triệu USD cổ phiếu, nâng tổng số tiền mua lại lên 426 triệu USD. Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, duy trì việc chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 0,67%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của RenaissanceRe, bao gồm các ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, RenaissanceRe Holdings đã được chú ý với một số phát triển đáng chú ý. Công ty đã thông báo tăng cổ tức hàng quý lên 0,40 USD/cổ phiếu và gia hạn chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD. JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu RenaissanceRe từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, đặt mục tiêu giá 284 USD, trích dẫn giá tái bảo hiểm linh hoạt và triển vọng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ. Trong khi đó, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 292 USD, nhấn mạnh mức tăng 5% trong ước tính thu nhập năm 2026 của họ do xu hướng giải phóng dự trữ bất động sản mạnh mẽ và việc mua lại cổ phiếu đáng kể.

Keefe, Bruyette & Woods cũng đưa ra ý kiến, điều chỉnh mục tiêu giá cho RenaissanceRe xuống 294 USD từ 318 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này được cho là do ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm cho năm 2025 và 2026, tính đến tổn thất thảm họa dự kiến cao hơn và tỷ lệ tổn thất lõi tăng. Mặc dù có những điều chỉnh này, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào điều kiện thị trường tái bảo hiểm thuận lợi dự kiến sẽ mang lại kết quả bảo hiểm mạnh mẽ. Ngoài ra, Keefe, Bruyette & Woods đã xác định Progressive Corporation và American International Group là các cơ hội mua tiềm năng trong lĩnh vực bảo hiểm P&C sau đợt bán tháo thị trường. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh bối cảnh năng động mà RenaissanceRe và các đối thủ của họ hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.