UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào thứ Ba, nhà phân tích Christopher LaFemina của Jefferies đã cập nhật triển vọng của công ty đầu tư về Warrior Met Coal (NYSE:HCC), nâng mục tiêu giá lên 67,00 đô la từ 62,00 đô la trước đó trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty, duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 5,2 và đòn bẩy tối thiểu (nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,08), đã chứng kiến sự điều chỉnh này sau một thông báo vào thứ Sáu tuần trước liên quan đến dự án Blue Creek của mình. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho HCC dao động từ 62 đến 86 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Warrior Met Coal gần đây đã chia sẻ một diễn biến tích cực về Blue Creek, tiết lộ sự mở rộng công suất theo kế hoạch của dự án. Công ty đã nâng mục tiêu công suất lên 6,0 triệu tấn ngắn mỗi năm (mstpa) từ 4,8 mstpa ban đầu mà không phát sinh thêm chi phí vốn. Giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 5,6x và tỷ lệ P/E là 10,6x, động thái chiến lược này được dự đoán sẽ nâng cao EBITDA của công ty (hiện ở mức 415 triệu USD), dòng tiền tự do (FCF) và lợi nhuận vốn.
Dự án Blue Creek đang trên đà đi vào hoạt động vào nửa đầu năm 2026. Mặc dù có những lo ngại về các nguyên tắc cơ bản của thị trường than nói chung, nhưng nhà phân tích tin rằng sáng kiến Blue Creek đại diện cho một sự thay đổi đáng kể đối với Warrior Met Coal, củng cố vị trí của nó như một lựa chọn ưu tiên trong lĩnh vực than của Hoa Kỳ. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã có lợi nhuận liên tục trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những lợi ích tài chính tiềm năng mà công suất tăng lên tại Blue Creek có thể mang lại cho Warrior Met Coal. Không cần chi phí vốn bổ sung cho việc mở rộng, dự án hứa hẹn sẽ là một cách hiệu quả về chi phí để thúc đẩy hiệu quả tài chính của công ty.
Cổ phiếu của Warrior Met Coal có thể thấy tác động từ những phát triển này khi các nhà đầu tư tiêu hóa những tác động của công suất tăng lên của dự án Blue Creek và đóng góp dự kiến của nó vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Với dự án sẽ đi vào hoạt động hoàn toàn trong vòng ba năm tới, Warrior Met Coal dường như đang thực hiện các động thái chiến lược để củng cố vị thế thị trường và ổn định tài chính của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Warrior Met Coal đã báo cáo thu nhập quý IV không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh ở mức 0,15 đô la, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận 0,81 đô la. Doanh thu trong quý là 297,47 triệu đô la, cũng thấp hơn mức dự kiến 305,04 triệu đô la. Công ty cho rằng những kết quả này là do giá than sản xuất thép giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, Warrior Met Coal đã cung cấp hướng dẫn cho năm 2025, ước tính doanh số bán than từ 8,2 đến 9,0 triệu tấn ngắn và sản lượng từ 7,8 đến 8,6 triệu tấn thiếu. Trong một diễn biến tích cực, công ty đã công bố tăng công suất bảng tên của dự án Blue Creek lên 25% lên 6 triệu tấn ngắn hàng năm, có khả năng tăng thêm 1,3 tỷ đô la doanh thu. Nhà phân tích Lucas Pipes của B.Riley đã điều chỉnh mục tiêu giá của Warrior Met Coal từ 90 USD lên 86 USD, duy trì xếp hạng Mua mặc dù thu nhập quý IV của công ty thấp hơn kỳ vọng. Nhà phân tích lưu ý rằng triển vọng sản xuất cho năm 2025 có vẻ thận trọng nhưng phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại. Bất chấp những thách thức này, Warrior Met Coal đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,08 đô la cho mỗi cổ phiếu, được trả vào ngày 3 tháng 3.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.