17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Ba, Jefferies đã cập nhật triển vọng tài chính của mình về Sociedad Quimica y Minera (NYSE:SQM), nâng mục tiêu giá từ 50,00 đô la lên 55,00 đô la và duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này theo sau những diễn biến gần đây trong liên doanh của công ty với Codelco và các điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro , SQM dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá dao động từ 35 đến 80 đô la. Công ty đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 18,67% YTD.
Alejandro Demichelis, một nhà phân tích tại Jefferies, lưu ý rằng chủ tịch của Codelco, một công ty khai thác mỏ thuộc sở hữu nhà nước Chile, đã xác nhận rằng tất cả các yêu cầu pháp lý cần thiết liên quan đến liên doanh lithium Salar de Atacama với SQM đã được giải quyết. Thỏa thuận dự kiến sẽ được hoàn tất vào tháng 9 năm 2025. Liên doanh này có ý nghĩa quan trọng đối với SQM vì nó có thể đóng góp vào giá trị của việc mở rộng nhượng quyền Atacama. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,51, cho thấy thanh khoản dồi dào để hỗ trợ các sáng kiến chiến lược của mình.
Demichelis chỉ ra rằng sự ổn định của thị trường lithium, cùng với cuộc bầu cử tổng thống sắp tới ở Chile, là những yếu tố quan trọng trong việc giảm bớt sự không chắc chắn xung quanh SQM. Những sự kiện này dự kiến sẽ ảnh hưởng tích cực đến cổ phiếu của công ty trong thời gian tới.
Dựa trên kết quả quý IV năm 2024 của SQM và cập nhật thị trường giá lithium, Jefferies đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho SQM từ năm 2025 đến năm 2027. Trong khi bày tỏ sự thận trọng về thị trường lithium nói chung, xếp hạng Mua của công ty đối với SQM dựa trên hai trụ cột chính: sự gia tăng giá trị tiềm năng từ việc mở rộng nhượng quyền Atacama và định giá hấp dẫn của cổ phiếu SQM. Hiện tại, SQM đang giao dịch ở mức gấp khoảng 11 lần EV / EBITDA dự kiến năm 2025, giảm khoảng 20% so với công ty cùng ngành, Albemarle Corporation (NYSE: ALB), cũng có xếp hạng Mua. Những điểm mạnh đáng chú ý được InvestingPro nhấn mạnh bao gồm thành tích 31 năm của công ty về việc thanh toán cổ tức nhất quán và mức nợ vừa phải, với các nhà phân tích dự báo lợi nhuận cho năm tới. Để phân tích chi tiết và thông tin chi tiết bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Sociedad Quimica y Minera (SQM) đã công bố thu nhập quý IV cho năm 2024, không đáp ứng được kỳ vọng. Công ty đã báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 318 triệu đô la, thấp hơn 5% so với ước tính từ BofA Securities và Visible Alpha, đồng thời đánh dấu mức giảm 23% so với năm trước. Mặc dù doanh thu đạt 1,07 tỷ USD, cao hơn 10% so với dự báo của BofA do khối lượng lithium và kali mạnh mẽ, hiệu suất của công ty đã bị cản trở bởi tỷ suất lợi nhuận gộp thu hẹp hơn và chi phí tăng. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của SQM trong quý là 0,42 đô la, thấp hơn đáng kể so với dự kiến, thấp hơn 36% so với dự báo của BofA và thấp hơn 26% so với sự đồng thuận.
BofA Securities đã phản ứng bằng cách giảm mục tiêu giá cổ phiếu của SQM xuống còn 37 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform. Trong khi đó, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho SQM từ 60 USD lên 54 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, cho thấy sự tin tưởng tiếp tục vào triển vọng của công ty. Phân tích của Citi dự báo EBITDA của SQM sẽ giảm đáng kể 55% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2024, mặc dù họ đã điều chỉnh ước tính quý IV về doanh số bán lithium tăng lên. Trong tương lai, Citi dự báo EBITDA sẽ tăng 24% cho năm 2025, với kỳ vọng về sự tăng trưởng nhu cầu lithium toàn cầu mạnh mẽ. Công ty cũng nhấn mạnh rằng tỷ lệ nợ tài chính ròng trên EBITDA của SQM cao hơn một chút so với ngưỡng ưa thích của công ty, nhưng họ vẫn xem tình hình tài chính của công ty thuận lợi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.