Jefferies nâng mục tiêu giá cổ phiếu Pinnacle West Capital lên 113 USD nhờ tăng trưởng

Investing.com - Jefferies đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Pinnacle West Capital (NYSE:PNW) lên 113,00 USD từ 109,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Công ty tiện ích này, hiện đang giao dịch ở mức 87,89 USD với giá trị vốn hóa thị trường 10,5 tỷ USD, thể hiện thành tích cổ tức mạnh mẽ với 33 năm liên tiếp chi trả và 13 năm tăng liên tục. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá cao ở mức hiện tại.

Công ty đầu tư này cho biết Pinnacle West đang được định vị cho một "bước ngoặt cấu trúc về lợi nhuận" bắt đầu từ năm 2028, khi các công thức tính toán giảm độ trễ và các dự án lớn được đưa vào cơ cấu giá.

Jefferies dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 7,8%, so với mức dự đoán chung là 7,0%, được hỗ trợ bởi kế hoạch chi tiêu vốn 17,5 tỷ USD cho giai đoạn 2025-2029, vượt xa ước tính chung là 12,3 tỷ USD.

Kế hoạch vốn này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng cơ sở tính giá lên 10,6%, cao hơn đáng kể so với dự báo chung là 4,2%, theo phân tích của công ty.

Jefferies cũng nhấn mạnh tăng trưởng doanh số 4-6% của Arizona và việc Pinnacle West đảm bảo được nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên dài hạn thông qua dự án mở rộng đường ống năm 2029 của Energy Transfer là "yếu tố khác biệt độc đáo hỗ trợ nhu cầu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn".

Trong các tin tức gần đây khác, Pinnacle West Capital đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,58 USD, thấp hơn một chút so với dự báo 1,60 USD. Doanh thu của công ty đạt 1,36 tỷ USD, vượt kỳ vọng. Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng về Pinnacle West Capital, với Jefferies hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 109 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua, dẫn lý do công ty đang định vị cho tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai bắt đầu từ năm 2028. Trong khi đó, Mizuho hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Trung lập từ Vượt trội, giảm mục tiêu giá xuống 90 USD do lo ngại về độ trễ quy định ảnh hưởng đến tăng trưởng dự kiến cho đến năm 2028/29. BMO Capital nâng mục tiêu giá lên 98 USD, duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường, lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn một chút so với ước tính của họ và dự đoán chung nhưng phù hợp với kỳ vọng của ban lãnh đạo. Những diễn biến này cho thấy quan điểm trái chiều giữa các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của Pinnacle West trong bối cảnh những thách thức về quy định và thị trường đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.