Vào thứ Năm, Jefferies đã nâng cấp cổ phiếu Visional Inc (4194: JP) từ Giữ lên Mua, tăng giá mục tiêu từ 8.700 JPY lên 9.500 JPY. Việc nâng cấp phản ánh sự lạc quan mới về triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty, đặc biệt là trong nền tảng Bizreach, đã cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là 15% — một con số mạnh mẽ đối với lĩnh vực nguồn nhân lực.
Phân tích của Jefferies cho thấy xu hướng tăng trưởng giảm mà các nhà đầu tư trước đây tập trung vào đã kết thúc. Ông tin rằng Visional Inc hiện đang ở mức định giá hấp dẫn, với tỷ lệ giá-thu nhập (PER) gấp 20 lần so với dự báo của Jefferies cho năm tài chính kết thúc vào tháng 7 năm 2025 (FY7/25) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Mô hình kinh doanh của Visional, liên quan đến việc đăng tải ẩn danh sơ yếu lý lịch (CV) và tính phí các công ty tuyển dụng trực tiếp, được cho là có rào cản gia nhập mạnh mẽ. Khía cạnh này trong hoạt động của công ty đặc biệt đáng chú ý vì nó khác biệt với các đối thủ cạnh tranh trong ngành nhân sự.
Việc nhấn mạnh vào tuyển dụng trực tiếp hơn là hoạt động kinh doanh đại lý là một yếu tố quan trọng khác trong triển vọng tích cực của Jefferies. Công ty ủng hộ chiến lược của Visional nhằm duy trì vị trí độc đáo của mình trên thị trường trước áp lực cạnh tranh.
Mục tiêu giá mới là 9.500 JPY dựa trên bội số dự kiến 25,7 lần EPS của FY7/25 là 369,8 JPY, cho thấy sự tin tưởng của Jefferies vào tiềm năng thu nhập và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.