Jefferies khởi xướng cổ phiếu Alsea với Mua, đặt mục tiêu Peso50

Vào thứ Tư, công ty nghiên cứu Jefferies đã bắt đầu đưa tin về Alsea SAB de CV (ALSEA: MM) (OTC: ALSSF), một nhà điều hành chuỗi nhà hàng hàng đầu ở Mỹ Latinh, Châu Âu và Châu Á, với xếp hạng Mua thuận lợi và mục tiêu giá được đặt ở mức 50,00 Peso. Mục tiêu giá mới cho thấy triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của công ty, hiện đang được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Mexico và thị trường phi tập trung.

Việc Jefferies bắt đầu bảo hiểm đi kèm với phân tích triển vọng tài chính của Alsea, chỉ ra rằng mục tiêu giá dựa trên tỷ lệ ước tính gấp 4,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 của công ty trên EBITDA (EV / EBITDA) và gấp 12 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E). Các số liệu này được coi là phù hợp với tỷ lệ trung bình của các đồng nghiệp Mỹ Latinh của Alsea và hiệu suất lịch sử của chính nó.

Đà tăng của Alsea được dự đoán sẽ tiếp tục phải đối mặt với những thách thức do đồng peso Mexico suy yếu, ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận. Ngoài ra, đòn bẩy cao và chi phí nợ của công ty là những lĩnh vực đáng quan tâm. Bất chấp những yếu tố này, Jefferies nhận thấy định giá của Alsea rất hấp dẫn, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 10 lần cho năm 2026 và tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA gấp 4 lần so với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 7% của EBITDA và lợi nhuận trên vốn đầu tư là 17%.

Bình luận của nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng Mexico chiếm 55% doanh số bán hàng của Alsea và lưu ý rằng thị trường tiêu dùng Mexico đang có dấu hiệu suy yếu. Hơn nữa, công ty phải đối mặt với những rủi ro liên quan đến việc tẩy chay các thương hiệu Mỹ đang nới lỏng nhưng đang diễn ra, bằng chứng là doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Starbucks giảm 7,4% trong quý IV, cải thiện so với mức giảm 12,3% trong quý III.

Xếp hạng Mua và mục tiêu giá Peso50.00 phản ánh quan điểm của Jefferies rằng, bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, cổ phiếu của Alsea mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng và các thước đo lợi nhuận của nó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.