Jefferies hạ mục tiêu giá cổ phiếu Intuitive Surgical xuống 530 USD, duy trì khuyến nghị nắm giữ

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Matthew Taylor, nhà phân tích của Jefferies, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), giảm xuống còn 530 USD từ mức 582 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này được đưa ra để phản ứng với doanh thu và lợi nhuận quý 1 của công ty, vượt qua ước tính đồng thuận, và tác động dự kiến của thuế quan đối với biên lợi nhuận gộp. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, với tỷ lệ P/E là 74,5x và các hệ số định giá cao trên nhiều chỉ số khác nhau.

Intuitive Surgical đã báo cáo doanh thu quý 1 đạt 2,25 tỷ USD, tăng 19% và vượt qua ước tính đồng thuận là 2,19 tỷ USD. Kết quả này phù hợp với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17,2% của công ty trong mười hai tháng qua. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý đạt 1,81 USD, tăng 21% và cao hơn ước tính đồng thuận là 1,74 USD. Công ty đã triển khai 147 hệ thống phẫu thuật da Vinci 5 (dV5) trong thời gian này, thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Tuy nhiên, Intuitive Surgical đang đi đúng lộ trình cho việc ra mắt rộng rãi hệ thống dV5 vào giữa năm 2025. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ.

Công ty cũng cung cấp thông tin về những khó khăn tài chính dự kiến trong năm, bao gồm tác động khoảng 170 điểm cơ bản đến biên lợi nhuận gộp do thuế quan. Ngoài ra, nhận xét về chi tiêu vốn (CAPEX) là tích cực trong phạm vi Hoa Kỳ nhưng cho thấy triển vọng hỗn hợp ở quốc tế do hạn chế về ngân sách.

Trước những yếu tố này, Jefferies đã điều chỉnh giảm ước tính về biên lợi nhuận gộp và EPS cho Intuitive Surgical. Quyết định tái khẳng định khuyến nghị Nắm giữ của công ty cho thấy quan điểm trung lập về tiềm năng hoạt động của cổ phiếu. Mục tiêu giá mới là 530 USD phản ánh những thách thức dự kiến, bao gồm tác động của thuế quan và áp lực chi tiêu vốn quốc tế, mà công ty có thể phải đối mặt trong tương lai gần.

Trong tin tức gần đây khác, Intuitive Surgical đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm 2025, với doanh thu đạt 2,25 tỷ USD, tăng 19% so với năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 1,81 USD, vượt qua dự báo là 1,74 USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Intuitive Surgical từ 510 USD xuống 470 USD, duy trì xếp hạng In Line. Doanh thu từ Dụng cụ và Phụ kiện của công ty tăng 18%, và doanh thu Hệ thống tăng 25% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, việc triển khai hệ thống thấp hơn kỳ vọng, với sự sụt giảm trong việc triển khai hệ thống dV5 so với quý trước. Intuitive Surgical cũng đã cập nhật hướng dẫn cho cả năm 2025, nâng dự báo tăng trưởng thủ thuật lên 15-17% và điều chỉnh giảm biên lợi nhuận gộp xuống 65-66,5%. Công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng hệ thống phẫu thuật da Vinci và tăng khối lượng thủ thuật, đặc biệt là ở thị trường quốc tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.