Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Hai, Jefferies đã bắt đầu đưa tin về Kilroy Realty Corporation (NYSE: KRC), chỉ định quỹ tín thác đầu tư bất động sản xếp hạng Giữ và đặt mục tiêu giá là 34,00 đô la. Giao dịch ở mức 33,18 đô la với vốn hóa thị trường là 3,96 tỷ đô la, cổ phiếu dường như được định giá khá theo phân tích của InvestingPro . Phân tích của công ty chỉ ra những thách thức trong danh mục đầu tư của công ty, đặc biệt là liên quan đến tỷ lệ lấp đầy và hoạt động cho thuê.
Kilroy Realty, chuyên về các bất động sản văn phòng ở Bờ Tây Hoa Kỳ, phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn với các hợp đồng thuê sắp hết hạn. Theo Jefferies, khoảng 549,000 feet vuông không gian sẽ hết hạn vào năm 2026, chiếm 11.8% giá thuê cơ bản hàng năm của công ty. Công ty dự đoán tỷ lệ lấp đầy sẽ giảm 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2026. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,83, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ.
Bất chấp những lo ngại này, ban lãnh đạo của Kilroy Realty đã nêu bật một số tài sản có tiềm năng tăng trưởng tỷ lệ lấp đầy, bao gồm West 8th ở Seattle, Indeed Tower ở Austin và 2100 Kettner ở San Diego. Công ty cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 6,51% và đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 29 năm liên tiếp, theo InvestingPro. Tuy nhiên, Jefferies lưu ý rằng dữ liệu lưu lượng người đi bộ hiện tại cho thấy nhu cầu và việc sử dụng trên thị trường của Kilroy Realty vẫn mờ nhạt.
Một điểm đáng lo ngại khác đối với Jefferies là việc cho thuê chậm dự kiến tại Oyster Point Giai đoạn II, với việc ổn định mô hình công ty sẽ không xảy ra cho đến năm 2028. Tiến độ chậm chạp này được dự đoán sẽ ảnh hưởng nặng nề đến thu nhập của Kilroy Realty, góp phần vào ước tính thu nhập năm 2026 của Jefferies là 3,78 đô la trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,05 đô la.
Xếp hạng Hold phản ánh lập trường thận trọng của Jefferies đối với cổ phiếu của Kilroy Realty, khi công ty vượt qua một môi trường thị trường đầy thách thức và cố gắng giảm thiểu tác động của các hợp đồng thuê hết hạn đối với hiệu suất tổng thể của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Kilroy Realty Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,50 đô la, vượt đáng kể so với 0,32 đô la dự báo. Doanh thu của công ty cũng vượt quá mong đợi, đạt 286,4 triệu đô la so với dự báo là 277,97 triệu đô la. Nhà phân tích Anthony F. Powell của Barclays đã nâng cổ phiếu của Kilroy Realty từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá từ 42,00 USD lên 44,00 USD, với lý do định giá hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. Ngược lại, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Kilroy Realty lên 39 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, phản ánh sự biến động thu nhập dự kiến do hết hạn cho thuê và cạnh tranh trên thị trường.
Kilroy Realty đã công bố cổ tức hàng quý là 0,54 đô la cho mỗi cổ phiếu, được trả vào ngày 9 tháng 4 năm 2025, duy trì tỷ lệ hàng năm là 2,16 đô la cho mỗi cổ phiếu. Công ty đang tích cực theo đuổi một số dự án phát triển, bao gồm tái phát triển khoa học đời sống và một dự án phát triển lớn ước tính trị giá 1,0 tỷ USD. Cam kết của Kilroy Realty đối với tính bền vững đã mang lại cho nó các hoạt động trung hòa carbon kể từ năm 2020, với mức độ chứng nhận LEED và ENERGY STAR cao trong danh mục đầu tư của mình.
Sự tập trung chiến lược của công ty vào các thị trường chất lượng cao như San Francisco, Bellevue và Austin đã củng cố vị thế cạnh tranh của công ty, với sự gia tăng đáng chú ý trong hoạt động cho thuê. Hướng dẫn về Quỹ từ hoạt động (FFO) năm 2025 của Kilroy Realty được đặt trong khoảng từ 3,85 đến 4,05 đô la cho mỗi cổ phiếu, với tỷ lệ lấp đầy dự kiến sẽ ổn định sau quý đầu tiên của năm 2025. Những phát triển này phản ánh cách tiếp cận chủ động của Kilroy Realty trong việc giải quyết các đợt hết hạn thuê sắp tới và khám phá việc bán đất tiềm năng để tạo ra hơn 150 triệu đô la tiền thu được.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.