Investec hạ mục tiêu giá cổ phiếu Eicher Motors xuống 5.550 INR; duy trì xếp hạng Nắm giữ

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của Investec, ông Aditya Jhawar, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Eicher Motors (EIM:IN), giảm nhẹ từ 5.600,00 INR xuống 5.550,00 INR, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh phản ánh một sự hiệu chỉnh khiêm tốn sau kết quả tài chính gần đây của Eicher Motors, vốn nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của Investec.

Eicher Motors đã báo cáo lợi nhuận sau thuế (PAT) vượt dự báo khoảng 10%, được cho là nhờ thu nhập khác cao hơn và chi phí thuế thấp hơn. Công ty đã thể hiện tăng trưởng doanh số ổn định, với mức tăng khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước trong hai quý liên tiếp. Mặc dù biên lợi nhuận EBITDA giảm nhẹ từ 26% trong năm tài chính 2024 xuống còn hơn 24%, kết quả tài chính của công ty cho thấy sự cân bằng chiến lược giữa tăng trưởng và khả năng sinh lời.

Chuyên gia phân tích lưu ý rằng chi tiêu tiếp thị tăng của Eicher Motors và việc giới thiệu các sản phẩm có giá cả phải chăng hơn là những chiến lược đang mở rộng thị trường tiềm năng (TAM) của công ty. Việc làm mới thương hiệu cho Royal Enfield, một thương hiệu chủ lực của Eicher Motors, được kỳ vọng sẽ tận dụng xu hướng cao cấp hóa và mở rộng sức hấp dẫn đối với người tiêu dùng trẻ tuổi hơn.

Nhìn về phía trước, chuyên gia phân tích dự đoán rằng sau năm tài chính 2026, được coi là năm chuyển tiếp với việc thiết lập lại biên lợi nhuận, Royal Enfield sẽ đạt được mức tăng trưởng EBITDA khoảng 15% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2027. Mặc dù Triumph và Harley-Davidson được xem là những thương hiệu đáng mơ ước hơn với sức hấp dẫn độc đáo, sự gia tăng dần dần về khối lượng của họ không được dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến khối lượng của Royal Enfield trong hai đến ba năm tới.

Định giá hiện tại của Eicher Motors là 27 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính cho năm tài chính 2027, phù hợp với mức trung bình 5 năm của công ty. Xếp hạng Nắm giữ đã được Investec tái khẳng định, cho thấy rằng công ty không dự đoán những thay đổi đáng kể trong định giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.